21世紀經(jīng)濟報道記者王媛媛 上海報道 

5月15日，在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會、南方財經(jīng)全媒體集團指導(dǎo)，上海證監(jiān)局等單位特別支持下，21世紀經(jīng)濟報道以“5?15全國投資者保護宣傳日”為契機，正式啟動“515問問投資人（2022）”大型防非投教項目。

活動現(xiàn)場，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會投資者服務(wù)部副總監(jiān)熊歆、21世紀經(jīng)濟報道執(zhí)行總編輯陳晨星、工商銀行外部監(jiān)事、央行原金融市場司巡視員沈炳熙、華夏基金總經(jīng)理李一梅、中歐基金總經(jīng)理劉建平等代表發(fā)起機構(gòu)和金融機構(gòu)進行了主題演講，國泰君安證券、銀河證券、東方紅資管、量子之歌財經(jīng)研究院等相關(guān)負責(zé)人針對市場常見的非法證券期貨活動進行了主題分享。

在啟動儀式上，東方紅資產(chǎn)管理智能客戶服務(wù)部副總經(jīng)理彭軼君發(fā)表了主題為“防非防詐、理性投資，投教和陪伴始終在路上”的演講。

彭軼君介紹了投資理財“四要看”口訣、有關(guān)反洗錢的案例、常用詐騙套路、資管機構(gòu)防非防詐的日常工作以及東方紅資產(chǎn)管理長期的防非防詐和投教陪伴的經(jīng)驗心得。

彭軼君稱，在我們投資理財?shù)倪^程當(dāng)中，尤其是現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)化、線上化日益發(fā)達以后，各類非法交易金融詐騙的手段可以說是層出不窮。

“今天我想來聊一聊關(guān)于投資理財過程當(dāng)中的一些防非防詐的真實案例，包括應(yīng)對的一些實用知識。其實很大一部分內(nèi)容都是我們作為一家資產(chǎn)管理機構(gòu)，在日常服務(wù)陪伴我們的投資者過程當(dāng)中，切實接觸到、處理過的案例。很開心能協(xié)同我們的同業(yè)伙伴一起為投資者的投教和陪伴，貢獻一些我們自己的想法和經(jīng)驗。” 彭軼君稱。

以下為彭軼君演講實錄：

首先分享的是關(guān)于“四要看”。

第一要看自己，對自身的情況首先得有一個充分的了解，了解自己的風(fēng)險偏好，了解資金的資金屬性，不要盲目的去跟風(fēng)，或者去眼紅別人的賬戶。

第二要看回報，投資中其實有一個”不可能三角”，那就是高收益、低風(fēng)險、高流動性，這三者是不可能同時被滿足的。

所以如果有一項投資，它對你承諾說會保本，同時允諾你一個高收益，那這個時候務(wù)必要敲響警鐘了，當(dāng)心是否是一個騙局。過度吹噓的營銷和夸大的收益一定要警惕。

第三要看資質(zhì)，因為金融業(yè)是特許經(jīng)營的行業(yè)，必須要持牌經(jīng)營，投資者需要找到合法合規(guī)的理財機構(gòu)去進行投資，這些機構(gòu)就要具備相應(yīng)的資質(zhì)，并且是可被查詢的，無處可查的公司堅決不可信。

我們可以通過證監(jiān)會的網(wǎng)站、中國證券業(yè)協(xié)會的網(wǎng)站、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的網(wǎng)站，這些有效的官方途徑，去查詢合法的經(jīng)營機構(gòu)，包括從業(yè)人員的相關(guān)信息。

第四是要看賬戶，合法經(jīng)營的機構(gòu)只能以公司的名義對外去開展業(yè)務(wù)，所以也只能夠以公司的名義去開立銀行賬戶。比如我們在進行匯款交易的相關(guān)環(huán)節(jié)，就要格外的謹慎，如果收款的賬戶為個人賬戶，或者與該機構(gòu)的名稱不相符，我們一定要果斷的拒絕。

一定要做到相關(guān)的賬戶獲取，是通過官方的途徑去做獲取，比如說官方的客服熱線、官網(wǎng)、官方的APP等相關(guān)的途徑。對被主動告知的一些遲疑的賬戶，一定要記得通過官方的渠道做反向的復(fù)核，這點非常重要。

我們可以做個小小的總結(jié)，就是投資中的一個“四要看”：要看自己，看回報，看資質(zhì)，還有看賬戶，這四點非常重要。

那么在投資理財?shù)倪^程當(dāng)中，往往會發(fā)現(xiàn)除了這“四要看”以外，經(jīng)常會聽到另外一個名詞，就是關(guān)于反洗錢。在反洗錢的相關(guān)業(yè)務(wù)里面，其實也有三個小點非常值得投資者重點關(guān)注的。

第一是不要用自己或者家人的銀行卡給任何不明的賬戶轉(zhuǎn)賬，這點相當(dāng)重要。

第二是要保管好自己的身份證以及銀行卡的信息，切勿泄露自己的一些核心信息。

第三是在投資理財?shù)倪^程當(dāng)中，經(jīng)常會碰到需要對客戶身份進行識別的情況。比如在接受一些服務(wù)的過程當(dāng)中，或者完成一些開戶交易，或者是定期回訪的一些過程當(dāng)中，作為一家專業(yè)的經(jīng)營機構(gòu)，它是會做一些客戶身份識別的相關(guān)動作的，可能要對客戶真實身份、交易目的、交易性質(zhì)、資金屬性，包括實際收益人的情況進行識別。

我們會發(fā)現(xiàn)一家正規(guī)的機構(gòu)，首先往往有個特點，就是會對投資者進行各種風(fēng)險的測評，同時提示各種風(fēng)險，就好比我們非常熟悉的投資不保證收益、歷史業(yè)績不代表未來，這些種種的相關(guān)的表述。

但是如果我們反向去看看那些投資詐騙的一些底層邏輯和套路，我們會發(fā)現(xiàn)一些規(guī)律，比如說可能我們會看到類似于這樣子的宣傳：想賺大錢嗎？穩(wěn)穩(wěn)10倍股、10倍基等你來。

這種時候，可能你會看到有一些莊家、操盤手，包括你可能會接到相關(guān)的電話，問你要不要進一個牛股推薦的高端群，而且經(jīng)常會聽到一個名詞，就是內(nèi)幕交易。

首先大家一定要記住，證券法是明令禁止內(nèi)幕交易的，而且相關(guān)的人員對于內(nèi)幕信息也是有保密義務(wù)的，這點很重要。說能提供內(nèi)幕信息，不是違法的、就是騙局，這點一定要記住。投資其實是沒有捷徑的，它是一件腳踏實地，而且是專業(yè)長期的事情，這點我們務(wù)必要牢記。

第二個我們經(jīng)常會看到的套路，就是跟龐氏騙局相關(guān)。最著名的龐氏騙局其實叫麥道夫，如果感興趣的投資者，也可以網(wǎng)上自己查一下。關(guān)于龐氏騙局，我們只要通過細細的推敲和感知，是可以在一定程度上分辨出來的。

第三個小點，其實經(jīng)常會被套路的是關(guān)于虛擬貨幣的交易。不少交易其實在國內(nèi)是沒有辦法做的，因為它是被監(jiān)管明令禁止的，于是就會有一些投資者通過非法主體進行交易，但是可能你看到的交易盤，其實它真實的交易根本不存在，因為非法主體的這些操盤手在后臺會進行一些虛擬的交易。

我們可以敲一下黑板，對于我們普通投資者來說，日常我們其實需要非常警惕的就是關(guān)于這種暴富陷阱和龐氏騙局，這兩大情況是我們可以重點關(guān)注的。

防非防詐的細節(jié)其實是體現(xiàn)在投資理財和我們業(yè)務(wù)開展的方方面面。

我們在實際工作當(dāng)中其實也經(jīng)常會碰到，有些時候可能投資者不太理解，為何需要設(shè)置一些看似麻煩，又不太能夠理解的交易流程或者是相關(guān)的提示。其實它可能會存在兩方面原因，就經(jīng)常我們會聽到兩個詞，一個叫銷售適當(dāng)性，還有個叫反洗錢。

首先我們一定要相信、也要記住，就是對于合法經(jīng)營的經(jīng)營單位來說，一定會具備完備健全的內(nèi)部制度和客戶觸達機制，而且它一定會保證觸達服務(wù)的比例。就好比線上它可能會通過問卷、短信、掛網(wǎng)，掛一些相關(guān)的宣傳材料的方式去做一定的觸達，線下的話有可能會通過電話這種形式去跟投資者核對，比如是不是本人，是否近期有一些開戶交易的行為，買產(chǎn)品之前是不是對我們的產(chǎn)品有足夠的了解，有沒有看過它的一些法律文件和相關(guān)的合同，包括有沒有被推薦過一些不符合我們的風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品，以及在營銷的過程當(dāng)中有沒有被說過產(chǎn)品是保本保收益相關(guān)的提示。

尤其對于一些高齡的老年人客戶來說，以及還有一些風(fēng)險等級相對比較低的客群，機構(gòu)可能還會增加一定的回訪比例。如果有高風(fēng)險等級的產(chǎn)品，那個時候可能還會有重點的回訪這種安排。

這一系列的動作大家可能看似不太理解，但這些繁瑣的設(shè)置，它更多的是為了謹防我們投資詐騙的可能性。

第二，其實大家可能日常過程當(dāng)中，不定期會收到一些防非防詐的一些短信提醒，包括一些電話的外呼，這些其實也是我們的經(jīng)營機構(gòu)在為投資者防范一些有可能的投資詐騙，而進行了一些相關(guān)的努力和服務(wù)的觸達。

我們作為資產(chǎn)管理機構(gòu)日常服務(wù)的過程當(dāng)中，也碰到過類似的案例，當(dāng)時有接到過一個客戶，他向我們反饋說他搜索的我們的官網(wǎng)，覺得有可能并不那么安全，他當(dāng)時把相關(guān)的這個網(wǎng)址反饋給我們以后，最后經(jīng)過我們的核實，發(fā)現(xiàn)確實是一個假冒的公司的網(wǎng)站。那這個時候我們就會第一時間交給專業(yè)的IT的同事去跟進和及時的處理。

說完服務(wù)層面的，大家日常可能在交易的過程當(dāng)中也經(jīng)常會碰到，有一些系統(tǒng)保障層面的內(nèi)容，其實也是時時刻刻在保護著我們的賬戶安全。

比如說在我們的開戶、健全、登錄、交易這一系列的流程過程當(dāng)中，其實都有系統(tǒng)的保障，包括有流程的要求。看似有些時候是有些繁瑣，操作上可能是增加了一定的小小的負擔(dān)，但是實操上它其實是非常具有必要性的。這些其實都是確保客戶本人以及保障客戶賬戶安全和信息安全的很重要的一個手段。

第三點，其實現(xiàn)在有越來越多維度驗證客戶真實信息，就好比銀行卡健全的方式去核實客戶的信息的幾大要素，這個背后是與銀行系統(tǒng)做掛鉤的，也可以更好的保障真實信息核對的安全性。

以上其實是作為投資者，我們可以在投資理財?shù)倪^程當(dāng)中去借鑒和參考的。

對于一家資產(chǎn)管理機構(gòu)來說，將“防非"還有"防詐"的普及以及觸達融入到我們?nèi)粘Ｍ督膛惆榈墓ぷ鳟?dāng)中，融入到客戶的全生命周期鏈路當(dāng)中，其實也非常的重要。東方紅是比較早系統(tǒng)化的進行投教陪伴，起步于2015年，7年下來沉淀了一些經(jīng)驗、打法，包括一些線上線下的服務(wù)的感受，有兩點我自己是比較有感觸的。

第一點，就是其實這么多年下來已經(jīng)形成了一個投教品牌，叫做東方紅萬里行。

在萬里行的實施當(dāng)中，我們得到了一個很重要的啟發(fā)，就是我們很多投教服務(wù)的沉淀，它是需要形成體系化和標準化的，這樣才更容易被沉淀下來，也更容易讓它形成不斷持續(xù)長久的投資陪伴的觸達。

比如我們會去開設(shè)一些投教的專題，通過專題的這種形式，更好的傳遞我們的一些投資理念和投教陪伴的相關(guān)的素材和內(nèi)容。

再比如我們把萬里行投教系列當(dāng)中的一些內(nèi)容做一個細拆、分解，把每一個部分的知識點全部都講透和吃透。例如可以有一些定投主題的、資產(chǎn)配置主題的、價值投資的、長期投資的、逆勢布局的、基金診斷的，包括還會涉及到一些我們投資理財過程當(dāng)中的關(guān)鍵知識點的剖析，就好比說波動、回撤，這些非常關(guān)鍵的投資相關(guān)知識點。

第二點，我們會發(fā)現(xiàn)以投資者比較喜聞樂見的方式來做呈現(xiàn)的話，這種效果可能會更好。比如說近幾年來其實非常流行，通過有趣的投教的短視頻的方式去呈現(xiàn)。

我們早些年也打造過這種系列，可以幫助我們的投資者去了解最真實的基金經(jīng)理、基金宣傳，包括投資過程當(dāng)中可能會存在的一些誤區(qū)。此外還有其他的非常多樣化的形式，像條漫海報、趣味問答、互動游戲等等多形式的方式。

第三點，也是感觸比較深的，整個的防非防詐，包括投教陪伴，它其實更需要的是貫穿投資者的全生命周期，這樣才能夠形成常態(tài)化，而且更趨向于人性化的結(jié)果。所謂的投資的全鏈路周期，就好比說從一開始的了解、觀察到開戶、交易、持倉、贖回，它是一個全過程的覆蓋。

比如說早期的時候，到處可能都會有風(fēng)險提示、風(fēng)險匹配的要求，風(fēng)險測評的推送，會在大家看到的直播、路演、營銷宣傳材料當(dāng)中都會有所體現(xiàn)，時刻做好科學(xué)理財、理性投資的提示，幫助投資者更清晰的了解自己的投資訴求。同時，在我們交易的過程中，也經(jīng)常會看到一些風(fēng)險防范，都是穿插在全生命周期鏈路當(dāng)中的核心環(huán)節(jié)里的。

其實服務(wù)的一些細節(jié)中，也會有一些防非防詐和更優(yōu)質(zhì)的投教陪伴的體現(xiàn)。比如客戶撥打我們的客服熱線，如果關(guān)系到他要查詢自己的賬戶，或者跟他賬戶信息相關(guān)聯(lián)的一些問題的話，我們一定要啟動三要素核實的流程。比如說我們要確保是投資者本人來致電，這樣也能夠更好的保證他的賬戶信息的安全性，不至于被泄露。

其實可以說，防非防詐是我們投資理財過程當(dāng)中每時每刻的所需，投教陪伴是一輩子的事情，我們也希望與我們的投資者，與我們的行業(yè)伙伴們互勉，堅持一直走下去。

此外，本次活動現(xiàn)場，21世紀資本研究院資深研究員姜詩薔宣布啟動“向非法證券期貨活動說不！”系列專欄，以及《中國公募基金投資者調(diào)查白皮書（2022）》和《中國理財投資者調(diào)查白皮書（2022）》兩個重磅課題。