21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 黃雅琪 廣州報(bào)道

碧桂園再次向資本市場及投資者釋放信心。

2022年6月15日晚間，碧桂園公告稱將對(duì)2022年7月到期的4.75%票據(jù)提呈要約回購，以票據(jù)每1000美元本金額1000美元的購買價(jià)以現(xiàn)金購買其任何及全部尚未贖回票據(jù)，并將于結(jié)算日期根據(jù)要約接納購買的票據(jù)支付應(yīng)計(jì)利息付款。

根據(jù)公告，碧桂園這筆票據(jù)總規(guī)模為7億美元，目前仍在市場流通的票據(jù)本金額為6.83億美元，而本次要約期限截止到2022年6月22日下午4點(diǎn)（倫敦時(shí)間）。碧桂園也將使用內(nèi)部資金為要約提供資金，要約的預(yù)期結(jié)算日期為2022年6月24日或前后。

這意味著，碧桂園對(duì)這筆將于下個(gè)月到期的這筆票據(jù)發(fā)起了提前要約回購，且并不是在二級(jí)市場操作，而是本金、利息均足額兌付——在美元債市場信心受到市場環(huán)境影響有一定波動(dòng)之時(shí)，碧桂園展示了龍頭民營房企的發(fā)展韌勁。

碧桂園方面表示，已提前做好本次要約回購資金的劃付安排，此外也將繼續(xù)監(jiān)察市場情況，不排除未來結(jié)合二級(jí)市場情況及公司自身情況進(jìn)行其他主動(dòng)債務(wù)管理，包括要約回購或二級(jí)市場回購等。

而在這一筆要約回購?fù)瓿珊螅坦饒@今年也已無到期的美元債。

碧桂園選擇在此時(shí)提呈要約收購，是一種主動(dòng)管理債務(wù)的行為。市場人士分析稱，開展要約回購是更具效率、更為透明的主動(dòng)債務(wù)管理方式，有助于其進(jìn)一步優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。同時(shí)，此舉也能提振投資者對(duì)行業(yè)以及優(yōu)質(zhì)民營房企的信心。

事實(shí)上，從去年下半年以來，雖然市場受到部分房企的影響信心也有所轉(zhuǎn)淡，但碧桂園一直被認(rèn)為是行業(yè)中少數(shù)穩(wěn)健的民營企業(yè)之一，在融資面也一直受到政策和市場的支持。

自去年12月以來，碧桂園已成功發(fā)行多筆覆蓋不同場所、不同產(chǎn)品的直接融資，包括39億港元的可轉(zhuǎn)債、15億元ABS以及10億元公司債，融資渠道暢通。

在此期間，碧桂園也頻繁被戴上“小紅花”。

今年5月，碧桂園作為3家民營示范房企之一被監(jiān)管機(jī)構(gòu)選定在境內(nèi)發(fā)行公司債，且創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)將同時(shí)發(fā)行包括信用違約掉期（私募CDS）或信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證（CRMW）在內(nèi)的信用保護(hù)工具，此后碧桂園成功發(fā)行5億元公司債，這體現(xiàn)了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)優(yōu)質(zhì)民營房企的認(rèn)可與支持。

據(jù)碧桂園方面此前公開透露，接下來碧桂園還計(jì)劃繼續(xù)推進(jìn)供應(yīng)鏈ABS產(chǎn)品的發(fā)行，此外，在銀行間市場交易商協(xié)會(huì)的50億元中票也已經(jīng)獲批，將擇機(jī)發(fā)行。

在金融機(jī)構(gòu)合作方面，碧桂園也備受肯定。

2022年3月，碧桂園先后與招商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行廣東省分行簽訂150億元及400億元的戰(zhàn)略合作協(xié)議。截至2021年底，碧桂園未使用授信額度約2615億元，可動(dòng)用額度充足。

在經(jīng)營面上，碧桂園未來的發(fā)展仍然可期。截至2021年年底，碧桂園位于中國內(nèi)地的權(quán)益可售資源約14846億元，另有基本鎖定但尚未簽約的潛在權(quán)益可售資源約3365億元，合計(jì)約1.8萬億元，可維持未來3年左右的銷售需求。

而對(duì)于今年的推售計(jì)劃，碧桂園將按照“以銷定供”進(jìn)行閉環(huán)管理，在不考慮新增投資的情況下，預(yù)計(jì)2022年全年權(quán)益可售貨量將在6500億以上。同時(shí)，2022年新獲取的土地還會(huì)在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步增加權(quán)益銷售額。碧桂園稱將根據(jù)市場情況及時(shí)調(diào)整供貨及銷售鋪排，保持銷售整體平穩(wěn)。

在財(cái)務(wù)指標(biāo)和經(jīng)營質(zhì)量保持穩(wěn)健的護(hù)航下，碧桂園也不斷在資本市場積極作為。

自2021年底至今，碧桂園曾多次通過回購債券、增持等實(shí)際舉措保護(hù)投資者利益，維護(hù)市場穩(wěn)定。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2021年12月30日起及截至6月15日，碧桂園已公告累計(jì)購回優(yōu)先票據(jù)本金總額5570萬美元。

今年以來，碧桂園全體董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員還以市場化方式在二級(jí)市場持續(xù)購買碧桂園地產(chǎn)公司債券。此外，2021年期內(nèi)，控股股東累計(jì)增持29個(gè)交易日，合計(jì)增持約3.28億股，體現(xiàn)了控股股東對(duì)公司發(fā)展前景的信心和對(duì)公司價(jià)值的認(rèn)可。