監(jiān)管要聞

一、央行開展證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利首次操作 本次操作金額500億元

10月21日，為更好發(fā)揮證券基金機(jī)構(gòu)穩(wěn)市作用，中國(guó)人民銀行開展了證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利首次操作。本次操作金額500億元，采用費(fèi)率招標(biāo)方式，20家機(jī)構(gòu)參與投標(biāo)，最高投標(biāo)費(fèi)率50bp，最低投標(biāo)費(fèi)率10bp，中標(biāo)費(fèi)率為20bp。

據(jù)了解，目前獲準(zhǔn)參與互換便利操作的證券、基金公司有20家，首批申請(qǐng)額度已超2000億元。

“互換便利可大幅提升非銀行金融機(jī)構(gòu)融資能力，持續(xù)為股市帶來增量資金。”業(yè)內(nèi)人士表示，參與機(jī)構(gòu)通過互換便利將流動(dòng)性較差的債券、股票換成國(guó)債、央票，后者作為高等級(jí)流動(dòng)性資產(chǎn)，可顯著提高回購(gòu)融資的可得性，獲取的資金將用于股票、股票ETF的投資和做市。 

二、央行：1年期、5年期以上LPR均下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)

10月21日，央行網(wǎng)站顯示，10月貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）出爐，1年期LPR報(bào)3.1%，上月為3.35%；5年期以上LPR報(bào)3.6%，上月為3.85%。1年期LPR和5年期以上LPR分別較上月下降25個(gè)基點(diǎn)。

這是今年以來LPR第三次下降，也是降幅最大的一次。

分析師認(rèn)為，10月LPR下行后，將帶動(dòng)企業(yè)和居民貸款利率更大幅度下降，進(jìn)而激發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求，進(jìn)一步促消費(fèi)、擴(kuò)投資，提振經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能，帶動(dòng)物價(jià)水平溫和回升，而且有助于促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)止跌回穩(wěn)，為順利完成全年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)任務(wù)提供重要支撐。

三、商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)將進(jìn)一步擴(kuò)大

中國(guó)國(guó)家金融監(jiān)管總局10月23日發(fā)布《關(guān)于大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金有關(guān)事項(xiàng)的通知》(下稱《通知》)，提出進(jìn)一步擴(kuò)大商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)。 

按照“成熟一家，開展一家”的原則，支持更多符合條件的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司參與商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。 

在總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，延長(zhǎng)試點(diǎn)期限，擴(kuò)大試點(diǎn)區(qū)域。養(yǎng)老保險(xiǎn)公司要立足客戶養(yǎng)老需求，豐富產(chǎn)品供給，改進(jìn)業(yè)務(wù)流程，提升客戶消費(fèi)體驗(yàn)。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，健全商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)相關(guān)監(jiān)管規(guī)則。  

四、中金公司被證監(jiān)會(huì)給予警告 罰款800萬(wàn)元 

10月25日，中金公司收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《行政處罰事先告知書》（處罰字〔2024〕151號(hào)）。 

中金公司為思爾芯科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票并上市提供保薦服務(wù)，趙善軍、陳立人為簽字保薦代表人。

經(jīng)查明，中金公司為思爾芯科創(chuàng)板IPO提供保薦服務(wù)，在執(zhí)業(yè)過程中未勤勉盡責(zé)，出具的《發(fā)行保薦書》等文件存在虛假記載，包括：未審慎核查硬件設(shè)備生產(chǎn)情況、未審慎核查軟件銷售情況、客戶走訪程序執(zhí)行不到位、資金流水核查程序執(zhí)行不到位、未審慎核查關(guān)聯(lián)方借款利息計(jì)提事項(xiàng)。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)擬決定：一、對(duì)中金公司責(zé)令改正，給予警告，沒收保薦業(yè)務(wù)收入200萬(wàn)元，并處以600萬(wàn)元罰款。二、對(duì)趙善軍、陳立人給予警告，并分別處以150萬(wàn)元罰款。

五、券商收益憑證發(fā)行管理辦法出臺(tái)

10月25日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)制定發(fā)布了《證券公司收益憑證發(fā)行管理辦法》，自發(fā)布之日起實(shí)施。該《管理辦法》旨在進(jìn)一步促進(jìn)證券公司收益憑證業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展，滿足投資者多樣化資產(chǎn)配置和財(cái)富管理需求，保護(hù)投資者合法權(quán)益，防控金融風(fēng)險(xiǎn)。

其中指出，證券公司發(fā)行收益憑證實(shí)行分級(jí)余額管理。上一年度分類評(píng)價(jià)結(jié)果為A類、B類、C類及以下的證券公司，待償還收益憑證余額應(yīng)分別不超過公司凈資本的60%、50%、40%。

六、深市全網(wǎng)測(cè)試：聚焦現(xiàn)貨8億筆及衍生品3億筆委托容量測(cè)試

10月22日，深交所定于2024年10月26日（本周六）8:30至20:00組織全網(wǎng)測(cè)試，通過模擬接口調(diào)整后的衍生品集中競(jìng)價(jià)交易平臺(tái)的交易回報(bào)及行情發(fā)布，檢驗(yàn)市場(chǎng)參與各方技術(shù)系統(tǒng)的正確性。 

測(cè)試當(dāng)天將進(jìn)行現(xiàn)貨集中競(jìng)價(jià)交易平臺(tái)8億筆委托容量測(cè)試、衍生品集中競(jìng)價(jià)交易平臺(tái)3億筆委托容量測(cè)試。各會(huì)員應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)占有份額，確定自身技術(shù)系統(tǒng)的現(xiàn)貨及衍生品集中競(jìng)價(jià)交易委托筆數(shù)容量。 

此次測(cè)試完成后，衍生品集中競(jìng)價(jià)交易平臺(tái)的交易回報(bào)及行情發(fā)布接口調(diào)整相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)暫不上線。

新品發(fā)布 

一、新沃中債0-3年政策性金融債指數(shù)證券投資基金正在發(fā)行 

新沃中債0-3年政策性金融債指數(shù)證券投資基金（A：022179，C：022180）正在發(fā)行，計(jì)劃募集期為2024年10月28日——2025年1月27日，該基金的基金管理人為新沃基金管理有限公司。

基金合同顯示，該基金為契約型開放式，債券型基金。該基金投資組合比例為，投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%; 其中投資于待償期為0年-3年(包含3年)的標(biāo)的指數(shù)成份券和備選成份券的比例不低于該基金非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。該基金每個(gè)交易日日終保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券,其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。

擬任基金經(jīng)理為莊磊，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)博士，自2001年7月起先后在北京銀行股份有限公司資金交易部、資產(chǎn)管理部擔(dān)任理財(cái)業(yè)務(wù)主管,貴陽(yáng)銀行股份有限公司理財(cái)投資部兼北京投行與同業(yè)中心擔(dān)任副總經(jīng)理,華泰汽車金融有限公司擔(dān)任總裁助理,四川天府銀行股份有限公司資產(chǎn)管理事業(yè)部擔(dān)任副總裁。2020年9月加入新沃基金管理有限公司,現(xiàn)擔(dān)任我司固定收益部總經(jīng)理。2021年10月28日擔(dān)任新沃安鑫87個(gè)月定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2022年10月26日擔(dān)任新沃通利純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、新沃通寶貨幣市場(chǎng)基金基金經(jīng)理。 

二、西部利得灃睿利率債債券型證券投資基金正在發(fā)行

西部利得灃睿利率債債券型證券投資基金（A：022065，C：022066）正在發(fā)行，計(jì)劃募集期為2024年10月21——2024年12月20日。該基金的基金管理人為西部利得基金管理有限公司。

基金合同顯示，該基金為契約型開放式、債券型證券投資基金。該基金投資組合比例為，投資于債券的比例不低于基金資產(chǎn)的80%,其中投資于利率債資產(chǎn)的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%;基金持有現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券投資比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%,其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金及應(yīng)收申購(gòu)款等。基金所指利率債是指國(guó)債、央行票據(jù)和政策性金融債券。

擬任基金經(jīng)理為解文增，復(fù)旦大學(xué)管理科學(xué)與工程專業(yè)博士。曾任河南長(zhǎng)葛市金融服務(wù)辦公室金融辦副主任、中原銀行股份有限公司交易員、中原證券股份有限公司投資經(jīng)理、德邦證券股份有限公司投資經(jīng)理。2022年10月加入西部利得基金管理有限公司,現(xiàn)任基金經(jīng)理。具有基金從業(yè)資格。2022年12月29日任西部利得中債1-3年政策性金融債指數(shù)證券投資基金的基金經(jīng)理。2022年12月29日任西部利得合贏債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。2024年3月16日擔(dān)任西部利得雙興一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。