南財理財通 黃桂煊

榜單排名來自理財通AI全自動化實時排名，如您對數據有疑問，請在文末聯系助理進一步核實。

根據南財理財通數據，截至2月20日，理財公司存續時間超過1年的權益類公募產品共有34只。其中，除光大理財“陽光紅衛生安全主題精選”近一年業績下跌11.62%外，其余產品近一年均錄得正收益。所有產品近1年平均凈值增長率、年化波動率和最大回撤分別為20.07%、21.73%和15.40%。

單品表現上，華夏理財、光大理財和招銀理財三家股份行理財公司包攬了權益類公募產品近6月業績榜單前十名，華夏理財天工指數產品占據半數，其中跟蹤AI算力指數的“天工日開理財產品5號”近1年凈值上漲62.91%，達到53.90%，同時產品凈值波動幅度較大，另一款跟蹤數字基礎設施指數的“天工日開理財產品2號”排名第三位，近1年漲幅也超過50%。光大理財的“陽光紅ESG行業精選”近一年也有不錯表現，漲幅超過50%，排名第十位的“陽光紅基礎設施公募REITs優選1號”在實現超過20%收益率的同時也有較強的抗下跌能力，近一年最大回撤僅為2.39%，卡瑪比率為榜單最高。跌幅榜方面，光大理財“陽光紅衛生安全主題精選”受醫藥行業拖累墊底，近1年凈值下挫11.62%，產品最新披露的凈值為0.3999（2025-2-20），已跌破0.4。

除股份行理財公司外，合資理財公司布局的權益類公募產品也值得關注。以貝萊德建信理財“貝盈A股新機遇私行專享權益類理財產品1期(最低持有360天)”為例，該產品成立于2021年9月16日，產品風險等級為R5（高風險），業績比較基準為“95%*滬深300指數收益率+5%*活期存款基準利率”，產品最新資產凈值（2025/2/19）為14.14億元。

從2024年三季度的投資報告看，該產品采用系統化主動股票投資策略，通過基本面、投資者情緒和宏觀主題三個方面把握投資機會。產品始終保持較高的權益倉位，持倉覆蓋A股市場絕大部分行業，2024年三季度末權益類投資比例接近95%，達到94.55%，持有個股107只，其中有31只個股不是產品權益部分業績比較基準滬深300指數的成分股，產品相較于滬深300指數超配最多的前5只個股為：五糧液，邁瑞醫療，申萬宏源，濰柴動力，和西部礦業。

從業績表現看，該產品成立以來凈值呈震蕩走勢。截至2025年2月19日，產品最新凈值為0.9199，仍處于破凈狀態。

展望2025年投資機會，貝萊德建信理財副總經理、首席多資產投資官劉睿認為，2025年權益市場的機會應該比固收市場多一些。他傾向于在愿意承擔的風險范圍內，多配置一些股票資產。

根據貝萊德建信理財近期披露的理財業務2024年下半年度報告，貝萊德建信理財2024年末存續產品規模為272.1億元，存續產品共115只，其中固收類產品112只，權益類產品2只，混合類產品1只。從存續規模比例來看，貝萊德建信理財固收類產品規模占比93.15%，混合類和權益類產品規模占比6.85%，后者比例在理財公司中屬于較高水平。從產品發行重點來看，2024年貝萊德建信理財只發行固收類產品，未布局混合類產品和權益類產品，產品布局偏保守。從穿透后資產投向看，貝萊德建信理財2024年末配置固收類資產比例超過90%，達到90.1%，配置權益類資產比例為5.6%，配置其他類資產（公募基金、代客境外理財投資QDII）比例為4.3%。