文/楊希 21世紀(jì)資管研究院研究員

2023年至2024年，對(duì)商業(yè)銀行的財(cái)富管理轉(zhuǎn)型來(lái)說(shuō)，不是一個(gè)收獲的“好年景”。受宏觀(guān)環(huán)境、市場(chǎng)因素影響，銀行的財(cái)富管理業(yè)務(wù)條線(xiàn)面臨著“增規(guī)模不增利潤(rùn)”困境，甚至還有銀行面臨著客戶(hù)資產(chǎn)規(guī)模、中收“雙降”的局面。

逆境求存。商業(yè)銀行的財(cái)富管理轉(zhuǎn)型之路并未因環(huán)境的影響而停滯不前，變革與升級(jí)仍在持續(xù)。這不僅體現(xiàn)在財(cái)富管理行業(yè)在技術(shù)層面的創(chuàng)新和進(jìn)步，也反映了行業(yè)在服務(wù)理念、市場(chǎng)拓展、規(guī)范化建設(shè)和應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)方面的全面升級(jí)。

回顧過(guò)去一年，21世紀(jì)資管研究院從銀行財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的路徑中提煉出了兩個(gè)關(guān)鍵詞，即數(shù)字化與養(yǎng)老金融。過(guò)去一年里，財(cái)富管理行業(yè)朝著專(zhuān)業(yè)化與技術(shù)驅(qū)動(dòng)的方向不斷發(fā)展，做深客戶(hù)分層，做細(xì)服務(wù)架構(gòu)；同時(shí)，結(jié)合金融做好“五篇大文章”的總體要求，在養(yǎng)老金融領(lǐng)域積極探索。

探索數(shù)字化賦能

近年來(lái)，商業(yè)銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型腳步不停，以頭部商業(yè)銀行為代表，每年在科技建設(shè)方面的投入均占營(yíng)收的一定比例。在財(cái)富管理?xiàng)l線(xiàn)，數(shù)字化轉(zhuǎn)型也在積極開(kāi)展。包括數(shù)字平臺(tái)的建設(shè)與優(yōu)化，人工智能與機(jī)器學(xué)習(xí)的應(yīng)用、大數(shù)據(jù)分析等等。總體來(lái)看，商業(yè)銀行正努力通過(guò)線(xiàn)上線(xiàn)下一體化的服務(wù)模式，為客戶(hù)提供更加無(wú)縫的財(cái)富管理體驗(yàn)。

首先是對(duì)客戶(hù)數(shù)據(jù)的進(jìn)一步挖掘和提升，同時(shí)形成相對(duì)智能的資產(chǎn)配置體系。

譬如，在2023年度報(bào)告中，工商銀行表示，該行圍繞價(jià)值提升，推動(dòng)資產(chǎn)“智能化”配置。一是持續(xù)迭代“智慧大腦”策略功能。2023年“智慧大腦”策略服務(wù)觸達(dá)客戶(hù)2億戶(hù)，直接促成客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)重點(diǎn)產(chǎn)品1.87萬(wàn)億元，成交額是2022年的2.14倍。二是完善“智能資產(chǎn)配置”服務(wù)體系。加速資產(chǎn)診斷、資產(chǎn)規(guī)劃功能迭代升級(jí)，重構(gòu)子女教育、養(yǎng)老規(guī)劃及大額支出等場(chǎng)景模型，打造一站式、個(gè)性化資產(chǎn)配置服務(wù)平臺(tái)。2023年，該行智能資產(chǎn)配置服務(wù)客戶(hù)近600萬(wàn)戶(hù)，推動(dòng)服務(wù)客戶(hù)AUM增長(zhǎng)超4400億元，促成產(chǎn)品成交約5000億元。

招商銀行方面表示，該行加快從“線(xiàn)上零售”向“數(shù)智零售”轉(zhuǎn)型升級(jí)，構(gòu)建智慧財(cái)富引擎、智慧客服引擎，沉淀數(shù)字化能力。招行通過(guò)App進(jìn)一步整合人工智能、智能客服、遠(yuǎn)程顧問(wèn)能力，煥新推出智能財(cái)富助理“小招”，提供財(cái)務(wù)分析、選品策略、市場(chǎng)觀(guān)點(diǎn)、收益分析等一站式財(cái)富管理服務(wù)和個(gè)性化、定制化顧問(wèn)服務(wù)。財(cái)富管理升級(jí)財(cái)富Alpha+平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)投研選品、投后管理全流程數(shù)智化，深度賦能關(guān)鍵崗位專(zhuān)業(yè)度提升。

事實(shí)上，大部分大型商業(yè)銀行都在做類(lèi)似數(shù)據(jù)挖掘和提升工作。相比中小銀行，大型商業(yè)銀行擁有更多的客戶(hù)數(shù)據(jù)。通過(guò)利用數(shù)據(jù)挖掘和機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)，銀行可以分析客戶(hù)的消費(fèi)行為和需求，進(jìn)而通過(guò)這些信息推算出適合客戶(hù)的產(chǎn)品和服務(wù)。

此外，在以ChatGPT為代表的人工智能應(yīng)用走熱之后，財(cái)富管理領(lǐng)域也在高度關(guān)注AI和機(jī)器學(xué)習(xí)的應(yīng)用進(jìn)展。

可以觀(guān)察到的是，商業(yè)銀行開(kāi)始嘗試?yán)肁I和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)來(lái)提供個(gè)性化的財(cái)富管理建議。通過(guò)分析客戶(hù)的行為、偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，這些技術(shù)可以幫助銀行提供更加定制化的產(chǎn)品和服務(wù)。

譬如，北京銀行表示，該行正前瞻打造“AI驅(qū)動(dòng)的商業(yè)銀行”，積極布局“大模型+小模型”驅(qū)動(dòng)的新一代金融人工智能核心能力。形成代碼生成、代碼注釋等基礎(chǔ)應(yīng)用場(chǎng)景，同時(shí)面向理財(cái)經(jīng)理、大堂經(jīng)理、客戶(hù)經(jīng)理、綜合柜員、遠(yuǎn)程客服等崗位角色，部署“北銀投顧”“智能客服”等問(wèn)答機(jī)器人，大幅提升員工工作效能。

北京銀行認(rèn)為，AI人工智能技術(shù)在釋放銀行員工生產(chǎn)力、創(chuàng)造力的同時(shí)，基于AI大模型技術(shù)能夠有效地解析和利用大量數(shù)據(jù)的能力，對(duì)于推動(dòng)智能拓客，為客戶(hù)提供個(gè)性化建議、投資咨詢(xún)、市場(chǎng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)等方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用。

總體來(lái)看，銀行財(cái)富管理在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面取得了顯著進(jìn)展，這些轉(zhuǎn)型不僅提高了服務(wù)效率和客戶(hù)體驗(yàn)，也為銀行帶來(lái)了新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。不過(guò)，仍然需要關(guān)注轉(zhuǎn)型過(guò)程中的技術(shù)挑戰(zhàn)、監(jiān)管適應(yīng)和數(shù)據(jù)安全等問(wèn)題。

發(fā)力養(yǎng)老金融

養(yǎng)老金融是中央金融工作會(huì)議要求做好的“五篇大文章”之一。做好養(yǎng)老金融這篇“大文章”，不僅關(guān)系到老年人的福祉，也是實(shí)現(xiàn)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展、構(gòu)建和諧社會(huì)的關(guān)鍵所在。

商業(yè)銀行的財(cái)富管理轉(zhuǎn)型與養(yǎng)老金融的契合之處在于目標(biāo)與方向：財(cái)富管理能夠服務(wù)居民的全生命周期需求，通過(guò)長(zhǎng)期的財(cái)富保值增值，保障老年人的基本生活需求，提高生活質(zhì)量。同時(shí)，老年人對(duì)養(yǎng)老的需求日益多樣化，養(yǎng)老金融可以通過(guò)提供個(gè)性化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿(mǎn)足不同老年人的需求。

譬如，中信銀行此前在財(cái)富管理領(lǐng)域提出了全生命周期的財(cái)務(wù)規(guī)劃配置方法——“三分四步法”，建議投資者按照“收支平衡、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、養(yǎng)老規(guī)劃、長(zhǎng)錢(qián)投資”四個(gè)步驟做好資產(chǎn)配置，并根據(jù)投資者全生命周期不同階段需求，提出“Z世代”“中生代”“銀發(fā)代”人群的差異化財(cái)務(wù)規(guī)劃方案。

作為中信集團(tuán)綜合金融服務(wù)板塊發(fā)展的平臺(tái)和主體，中信金控2022年成立“養(yǎng)老金工作室”“年金工作室”，2023年將“養(yǎng)老金工作室”升級(jí)為“養(yǎng)老金融工作室”，負(fù)責(zé)牽頭統(tǒng)籌金控各子公司養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展，秘書(shū)處設(shè)在中信銀行財(cái)富管理部，負(fù)責(zé)協(xié)同成員單位建立養(yǎng)老生態(tài)體系。

值得關(guān)注的是，在過(guò)去一段時(shí)間內(nèi)，銀行業(yè)對(duì)養(yǎng)老金融這一概念的理解也在不斷加深。譬如，建設(shè)銀行在2023年末發(fā)布“1314”養(yǎng)老金融服務(wù)體系，就不僅僅將養(yǎng)老金融限定在個(gè)人金融板塊，而是擴(kuò)大至資金資管、公司、個(gè)人金融板塊等。

建設(shè)銀行將養(yǎng)老金融劃分為養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融、養(yǎng)老服務(wù)金融和養(yǎng)老金融生態(tài)四個(gè)部分。其中，養(yǎng)老金金融指以基本養(yǎng)老保險(xiǎn)為第一支柱，以企業(yè)年金、職業(yè)年金為第二支柱，以個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老金為第三支柱；養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融指金融機(jī)構(gòu)面向養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)提供信貸、投資等服務(wù)的金融活動(dòng)；養(yǎng)老服務(wù)金融指建設(shè)養(yǎng)老服務(wù)平臺(tái)，整合集團(tuán)權(quán)益賦能客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)；養(yǎng)老金融生態(tài)指聚合A（資管保險(xiǎn)等投資機(jī)構(gòu)）、B（企業(yè)）、C（個(gè)人）、G（政府）端客戶(hù)和需求。

從更高和更寬視角來(lái)看，國(guó)有大行拓寬了養(yǎng)老金融在財(cái)富管理領(lǐng)域的運(yùn)行模式，形成了“客戶(hù)儲(chǔ)備養(yǎng)老金——養(yǎng)老金投資養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)——養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)增加養(yǎng)老服務(wù)——養(yǎng)老服務(wù)對(duì)接客戶(hù)養(yǎng)老資金使用”的良性循環(huán)。這樣的探索對(duì)財(cái)富管理服務(wù)養(yǎng)老金融來(lái)說(shuō)，也有更多的參考意義。

總體而言，商業(yè)銀行正通過(guò)養(yǎng)老金融方面的探索如何更好地滿(mǎn)足居民的養(yǎng)老需求，這也將為銀行自身的發(fā)展提供新的增長(zhǎng)點(diǎn)。