本期，《機警理財日報》重點關注混合類、權益類兩大含權理財產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)。

數(shù)據(jù)說明：

混合類產(chǎn)品統(tǒng)計范圍為理財公司投資周期在3個月以內(nèi)（含）的混合類公募產(chǎn)品；權益類產(chǎn)品統(tǒng)計范圍為理財公司發(fā)行的權益類公募產(chǎn)品。混合類產(chǎn)品統(tǒng)計區(qū)間為近3個月，權益類產(chǎn)品統(tǒng)計區(qū)間為近1年。

產(chǎn)品統(tǒng)計截止日期為2025年6月12日，上榜產(chǎn)品每周均有凈值披露。榜單排名來自理財通AI全自動化實時排名，如您對數(shù)據(jù)有疑問，請在文末聯(lián)系助理進一步核實。

一、整體表現(xiàn)

南財理財通數(shù)據(jù)顯示，截至6月12日，3月以內(nèi)（含）期限混合類理財近3個月凈值增長率均值為0.64%，整體業(yè)績表現(xiàn)略優(yōu)于同期限“固收+權益”產(chǎn)品。但負收益產(chǎn)品數(shù)量及占比均高于“固收+權益”理財，262只存續(xù)3月以內(nèi)（含）期限混合類產(chǎn)品中有28只近3個月凈值增長率為負，占比10.69%。

二、亮點產(chǎn)品分析

2只混合類產(chǎn)品近3個月凈值增長率超3%，招銀理財“招越量化對沖FOF一號”、寧銀理財“寧贏平衡增利國企紅利日開6號”凈值增長率3.23%、3.10%分列前二。

招銀理財“招越量化對沖FOF一號”今年以來超額收益較好，對沖提供了正收益，中性策略普遍表現(xiàn)較好。組合對中性策略的配置比例變化不大，保持了較高的倉位，獲益于中性策略整體漲幅。同時，組合堅持戰(zhàn)略配置黃金，也結合短期波動積極參與波段交易的機會，進一步提升組合收益。

2025年上半年，港股市場走勢強勁，寧銀理財“寧贏平衡增利港股通增強策略日開8號”表現(xiàn)不俗，收益位列第四。該產(chǎn)品股票部分優(yōu)先在港股通范圍內(nèi)優(yōu)選高性價比標的進行投資，配置具有長期投資價值的上市公司標的，分享經(jīng)濟增長帶來的長期回報。

一、整體表現(xiàn)

理財公司權益類理財近1年凈值增長率均值和最大回撤均值分別為12.54%和13.96%。僅從收益看，華夏理財和光大理財?shù)漠a(chǎn)品包攬了權益類產(chǎn)品榜單前十。

合資理財公司在權益類產(chǎn)品上的優(yōu)勢并不顯著，貝萊德建信理財管理的兩只產(chǎn)品“貝盈A股新機遇2期(最低持有720天)”及“貝盈A股新機遇私行專享1期(最低持有360天)”近1年凈值增長率分別為9.38%、8.98%，高盛工銀理財“盛鑫君智私銀尊享量化1期”近1年凈值增長率為7.09%，在存續(xù)37只權益類理財中均位居中流。

二、亮點產(chǎn)品分析

華夏理財掛鉤指數(shù)的部分權益類產(chǎn)品近1年收益走勢強勁，4只天工指數(shù)產(chǎn)品近1年凈值增長率超30%，其中跟蹤微盤成長低波指數(shù)的產(chǎn)品排名首位，近1年瘋漲近50%。不過華夏理財這幾只產(chǎn)品收益波動性也較高，高收益之下跟蹤AI算力指數(shù)的產(chǎn)品近1年最大回撤超過20%，年化波動率超過40%。

值得注意的是，直接跟蹤行業(yè)指數(shù)的理財產(chǎn)品收益分化較為明顯，有超高收益產(chǎn)品，亦有負回報產(chǎn)品，比如華夏理財天工日開理財產(chǎn)品7號(家居建材指數(shù))、天工日開理財產(chǎn)品1號(水電指數(shù))兩只產(chǎn)品收益近1年凈值增長率均告負，分別為-0.74%、-1.08%。