21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者胡慧茵 廣州報(bào)道

俗話說“春江水暖鴨先知”，從事外貿(mào)業(yè)務(wù)的企業(yè)，往往是最先感知市場變化的群體。

據(jù)央視新聞報(bào)道，貿(mào)易追蹤機(jī)構(gòu)Vizion公布的數(shù)據(jù)顯示，在美國和中國互降關(guān)稅之后，在美國下單的從中國到美國的集裝箱運(yùn)輸預(yù)訂量飆升近300%。多數(shù)航線運(yùn)價(jià)也隨之上升。根據(jù)上海航運(yùn)交易所5月16日發(fā)布的中國出口集裝箱運(yùn)輸市場周度報(bào)告，上海出口集裝箱綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)為1479.39點(diǎn)，較上期上漲10%。上海港出口至美西和美東基本港市場運(yùn)價(jià)（海運(yùn)及海運(yùn)附加費(fèi)）分別為3091美元/FEU和4069美元/FEU，分別較上周大漲31.7%、22.0%。

中國外貿(mào)商在“窗口期”抓緊出貨的同時(shí)，早已做好了兩手準(zhǔn)備。為了突破貿(mào)易限制并實(shí)現(xiàn)更高層面的資源整合，越來越多中國企業(yè)正加快出海步伐，尋求新的發(fā)展空間。

近年來，中國外貿(mào)企業(yè)在東南亞呈現(xiàn)全行業(yè)開花的態(tài)勢。近日，記者陸續(xù)采訪了多家在東南亞設(shè)有生產(chǎn)線的中國外貿(mào)企業(yè)，它們分別從事電子設(shè)備、光伏、包裝材料生產(chǎn)等的生意，當(dāng)中不少都是對美出口份額較重的企業(yè)。部分受訪企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴記者，受到美國關(guān)稅政策的影響，他們對美出口的業(yè)務(wù)不可避免會(huì)受到影響。

而且對于很多中國外貿(mào)企業(yè)來說，美國市場規(guī)模大，目前還沒有哪個(gè)單一海外市場能夠替代它。在此情況下，多元化市場份額、分散風(fēng)險(xiǎn)是它們能夠保證生存的做法。

此外，因應(yīng)變化，中企們還嘗試通過在東南亞國家布局產(chǎn)能來規(guī)避一部分風(fēng)險(xiǎn)。近年來，東南亞國家與中國在共建“一帶一路”倡議的框架下不斷深化合作，東盟自2020年開始連續(xù)5年保持中國第一大貿(mào)易伙伴地位。而且東南亞國家的優(yōu)勢各不相同，舉例而言，柬埔寨聚焦紡織服裝和電子組裝產(chǎn)業(yè)，馬來西亞是中國在東盟先進(jìn)制造業(yè)的戰(zhàn)略合作伙伴，越南更是中國鏈接全球產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵中介市場。東南亞國家具備人口紅利，與中國經(jīng)貿(mào)聯(lián)系緊密，基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善……在一系列優(yōu)勢的支撐下，讓在東南亞拓展業(yè)務(wù)的中國企業(yè)擁有“生而全球”的契機(jī)。只不過，這些中企也漸漸發(fā)現(xiàn)，“出海”之路并非一帆風(fēng)順，皆因如今的東南亞市場，已經(jīng)從幾年前的“藍(lán)海”逐步演變成“紅海”，競爭壓力日益增加。

多位接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道采訪的東南亞涉外律師則表示，面對國際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定性增強(qiáng)等因素的擾動(dòng)，中國企業(yè)“出海”需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，注重中長期規(guī)劃。

中企直面關(guān)稅“風(fēng)暴”

面對近來美國對華關(guān)稅政策頻繁變動(dòng)，中企率先行動(dòng)起來，有部分外貿(mào)企業(yè)已經(jīng)建立起多元化的市場體系作為應(yīng)對。

廣東宏伙控股集團(tuán)有限公司相關(guān)負(fù)責(zé)人向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，公司以經(jīng)營智能家電為主并聚焦歐美市場出口，由于國際貿(mào)易沖突頻發(fā)，企業(yè)很早就有意識(shí)開辟其他市場。他表示，早在2023年，日韓、南美和東南亞市場等已經(jīng)成為公司業(yè)務(wù)的增長點(diǎn)，“未來三年，公司對東南亞出口占比將提升至15%。”

然而，對于原本把市場和客源布局在歐美市場的外貿(mào)企業(yè)來說，想要快速調(diào)整戰(zhàn)略布局并非易事。看到中美大幅降低雙邊關(guān)稅水平的消息，浙江某外貿(mào)公司負(fù)責(zé)人劉安直言“松了一口氣”。從事電子消費(fèi)品行業(yè)，劉成公司的出口業(yè)務(wù)大約50%是對美業(yè)務(wù)，因此他特別關(guān)注美國對華關(guān)稅政策的變化。

“在現(xiàn)在這個(gè)‘窗口期’，我們先抓緊恢復(fù)原來一些美國訂單的出貨，在生產(chǎn)環(huán)節(jié)上我們也盡量提速，畢竟我們也擔(dān)心接下來政策會(huì)發(fā)生什么變化。”劉安告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，雖然現(xiàn)在有利好的消息，但對于接下來公司出口業(yè)務(wù)表現(xiàn)的看法算不上樂觀，“一季度公司整體的出口額表現(xiàn)持平，但我預(yù)計(jì)二季度出口會(huì)下降，所以今年來說出口最理想的情況是表現(xiàn)持平。”

針對對美出口產(chǎn)品的訂單，劉安打算直接轉(zhuǎn)到東南亞國家生產(chǎn)。他表示，公司打算“舉旗南下”，目前計(jì)劃在馬來西亞設(shè)廠，公司也注冊好了，現(xiàn)在就等機(jī)器運(yùn)過去就可以生產(chǎn)了，“理想的情況下，今年內(nèi)就可以推出產(chǎn)品。”

在義烏經(jīng)營進(jìn)出口公司的戴雄也曾一度暫停對美貨物訂單的出貨。他表示，訂單一般都是先交貨后付款，如果客人覺得稅額太高“不堪其重”，很可能會(huì)毀約不收貨。戴雄公司對美業(yè)務(wù)約占整體出口業(yè)務(wù)的40%，也是占比最高的市場。于他而言，任何跟美國相關(guān)的關(guān)稅政策變化都會(huì)對他公司業(yè)務(wù)帶來難以預(yù)測的風(fēng)險(xiǎn)。

面對形勢多變的外部環(huán)境，戴雄向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，他正盡力豐富其他市場的出口，但他也坦言，想在美國市場之外找到穩(wěn)定的客戶訂單并不容易，“就東南亞國家來說，它們國內(nèi)市場的消費(fèi)能力仍然較低，我們的產(chǎn)品很難有長期大額的訂單。”

相比起貿(mào)易導(dǎo)向型的外貿(mào)商，身處產(chǎn)業(yè)鏈下游的生產(chǎn)型企業(yè)處境似乎更加被動(dòng)，因?yàn)樗鼈兏菀资艿缴嫌瓮赓Q(mào)企業(yè)傳導(dǎo)而來的壓力。

黃輝濤經(jīng)營的公司主要做包裝材料生產(chǎn)生意，早在2013年，黃輝濤的公司就跟隨富士康的投資轉(zhuǎn)移到越南，如今他是越南騰達(dá)科技有限公司總經(jīng)理。面對美國的關(guān)稅政策，特別是越南等東盟國家也受美國“對等關(guān)稅”的影響，黃輝濤目前持觀望的態(tài)度。他告訴記者，公司的生產(chǎn)線主要跟著客戶訂單走，自2018年中美貿(mào)易沖突以來，他在越南的產(chǎn)線投資每年保持10%-20%的增長率，但現(xiàn)在的問題是，貿(mào)易商們看不清未來的外貿(mào)形勢，沒有辦法及時(shí)作出戰(zhàn)略調(diào)整，作為下游的生產(chǎn)企業(yè)也就更難制定長遠(yuǎn)計(jì)劃。

重構(gòu)“出海”東南亞邏輯

受訪的外貿(mào)商始終認(rèn)為，“出海”是企業(yè)發(fā)展的重要戰(zhàn)略，而他們也在構(gòu)筑新的出海產(chǎn)業(yè)鏈。

為了應(yīng)對一系列的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，戴雄的策略是堅(jiān)持“兩條腿”走路：一邊保有國內(nèi)的產(chǎn)線，擴(kuò)大在歐洲等其他市場的出口；一邊在柬埔寨自建廠房，以平衡對美市場出口的成本。戴雄告訴記者，早在2018年，他就在考慮海外建廠的事，只不過后來因?yàn)橐咔榈木壒剩钡?022年在柬埔寨的工廠才正式落地投產(chǎn)。

跟戴雄一樣，不少中國外貿(mào)企業(yè)前赴后繼在東南亞建廠。中企為什么會(huì)瞄準(zhǔn)東南亞？戴雄給出了幾個(gè)理由，“首先，是東南亞具有人口紅利，人力成本相對低廉；其次，東南亞相對容易獲得建廠的土地。”劉安也持相近的觀點(diǎn)。此前他把工廠設(shè)在馬來西亞，還考慮到當(dāng)?shù)厝A人較多，溝通容易，而且馬來西亞面臨來自美國的關(guān)稅稅率相較其他東南亞國家相對有優(yōu)勢。

只不過，“出海”其實(shí)相當(dāng)于第二次創(chuàng)業(yè)。經(jīng)過一段時(shí)間，這些外貿(mào)商往往發(fā)現(xiàn)，他們在東南亞當(dāng)?shù)氐臓I運(yùn)面臨著許多難以預(yù)估的挑戰(zhàn)。

在柬埔寨開廠兩年的戴雄感受很深。“首先從管理上來說就會(huì)面臨較大的困難，”戴雄向記者表示，為了使運(yùn)營本地化，外貿(mào)企業(yè)需要深入了解當(dāng)?shù)氐恼吆头ㄒ?guī)，更有效的方法是在當(dāng)?shù)卮罱ㄐ碌摹芭笥讶Α薄４送猓捎跂|南亞當(dāng)?shù)噩F(xiàn)代化工業(yè)化水平發(fā)展不及中國，因此戴雄稱中企很難在當(dāng)?shù)卣衅父嗉夹g(shù)熟練程度較高的工人，這也影響中企進(jìn)一步擴(kuò)張的潛力。劉安則提到了很多企業(yè)可能忽略的文化差異問題，就此，中國企業(yè)需要在管理體制和文化融合方面做出調(diào)整。

此外，最讓外貿(mào)企業(yè)意想不到的是跨國建廠可能會(huì)面臨更高的成本。戴雄告訴記者，以人力成本為例，跨國建廠除了招聘一部分本地員工，從中國派駐的管理人員工資水平起碼是國內(nèi)的1.5倍。剛在馬來西亞建廠的劉安，也提到很多建廠過程中的額外支出，比如在當(dāng)?shù)刭徺I包裝材料、芯片等費(fèi)用比國內(nèi)高，此外，由于當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施還不夠完善，在當(dāng)?shù)貜S房搭建電線線路的費(fèi)用也會(huì)偏高。

多位受訪律師也表示，企業(yè)出海東南亞投資，隱形成本與實(shí)際投入成本存在較大差異。

“其實(shí)一直以來，很多外貿(mào)企業(yè)都有一個(gè)認(rèn)知的誤區(qū)，那就是認(rèn)為出海東南亞能夠節(jié)省成本，”負(fù)責(zé)東南亞出海業(yè)務(wù)的涉外律師楊濟(jì)宇向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，要是企業(yè)把一整套生產(chǎn)流程搬到東南亞，就相當(dāng)于在當(dāng)?shù)刂亟ü?yīng)鏈，必然會(huì)面臨很高的成本。而且企業(yè)還要在當(dāng)?shù)赜?xùn)練工人，即便如此，也很難達(dá)到中國工人的效率。

楊濟(jì)宇還向記者提到物流成本的問題，“目前東南亞還沒有一個(gè)國家能夠擁有像中國這樣完備的產(chǎn)業(yè)鏈，現(xiàn)在大部分出海企業(yè)的原材料都從中國運(yùn)輸。”她直言，雖然很多出海企業(yè)把附加值最低的環(huán)節(jié)放到東南亞，但也很難忽視其中的“隱形成本”。

北京市盈科（廣州）律師事務(wù)所股權(quán)高級合伙人羅秀婷也向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者補(bǔ)充稱，“現(xiàn)在國內(nèi)外貿(mào)企業(yè)出海還面臨不少問題，包括美國對轉(zhuǎn)口貿(mào)易的溯源審查趨嚴(yán)，東南亞各國在環(huán)保、勞工法規(guī)等方面差異較大，ESG合規(guī)成本攀升等問題。”

受限于當(dāng)?shù)毓?yīng)鏈不完善等多重因素，很多涉外律師觀察到大多在東南亞的中資企業(yè)目前還處于投資期，即收入還未以利潤形式回流。

方達(dá)律師事務(wù)所合伙人卜睿向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，據(jù)他的觀察，大部分出海項(xiàng)目都有1至3年的回本期，即在這個(gè)階段內(nèi)可能未能產(chǎn)生利潤，而且企業(yè)還面臨其投資國關(guān)于激勵(lì)政策的考察，若沒有達(dá)到投資國規(guī)定的投資額，企業(yè)獲得的稅收減免可能就面臨調(diào)整。

成本是很多中小型外貿(mào)企業(yè)首要考慮的因素，因此他們在海外的布局往往只敢小步邁進(jìn)，對重資產(chǎn)投入更趨謹(jǐn)慎。

“以前客戶能夠接受的商品價(jià)格漲幅最高是25%，但現(xiàn)在最多只能是10%—15%的漲幅。利潤空間縮減，我們不得不在成本上多做考慮。”劉安表示，公司在馬來西亞設(shè)的廠只打算利用現(xiàn)有資源輕資產(chǎn)投入，工廠定位在50人以內(nèi)的規(guī)模，使得產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)符合對美出口的原產(chǎn)地規(guī)則。

東南亞成為中企全球化的“試驗(yàn)場”

在共建“一帶一路”倡議的推動(dòng)下，中國企業(yè)展開全球布局，而東南亞更成為中企對外投資的熱土。

中國和東盟的經(jīng)貿(mào)聯(lián)系日益緊密。東盟不僅穩(wěn)居中國第一大貿(mào)易伙伴，中國和東盟互為重要的投資來源地和目的地。據(jù)中國貿(mào)促會(huì)數(shù)據(jù)，截至2024年7月，中國同東盟國家累計(jì)雙向投資超過4000億美元，中國是東盟的第二大外國投資來源地。中國投資不僅涵蓋基礎(chǔ)設(shè)施、機(jī)械制造、電子設(shè)備、化工產(chǎn)品等制造業(yè)領(lǐng)域，還在數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色經(jīng)濟(jì)等新興領(lǐng)域不斷發(fā)力。

中國投資在東南亞多點(diǎn)開花。在羅秀婷看來，在近幾年不斷加碼的貿(mào)易壁壘擾動(dòng)下，傳統(tǒng)外貿(mào)依賴型行業(yè)出海東南亞的意愿最強(qiáng)，包括電子制造、紡織服裝、家居建材等，旨在通過東南亞產(chǎn)能布局維持出口競爭力。此外，從事新興領(lǐng)域中國企業(yè)也在加速試水，利用東南亞市場紅利和政策傾斜，探索新增長點(diǎn)。

羅秀婷認(rèn)為東南亞市場有幾個(gè)較為突出的優(yōu)勢，首先，部分東南亞國家通過“市場換投資”政策，比如稅收優(yōu)惠等吸引中企建廠；其次，是中國和東南亞地緣相近文化相親，《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）的紅利也降低了很多中資企業(yè)出海的門檻，“東南亞既是企業(yè)應(yīng)對關(guān)稅貿(mào)易壁壘的選擇，從長遠(yuǎn)來看，更是中企全球化能力培育的重要試驗(yàn)場。”

楊濟(jì)宇也持相近的觀點(diǎn)。她表示，在產(chǎn)能出海之外，中國與東南亞商品貿(mào)易也在持續(xù)增長，RCEP也促使中國和東南亞國家之間產(chǎn)品的原產(chǎn)地互認(rèn)變得更加便利，讓中企出海東南亞的熱情越發(fā)高漲。

受訪專家還留意到中企出海的一個(gè)新變化：出海企業(yè)往往不是單一企業(yè)，而是產(chǎn)業(yè)鏈抱團(tuán)出海。羅秀婷向記者分析稱，當(dāng)前中企出海東南亞已經(jīng)從“貿(mào)易主導(dǎo)”邁入“產(chǎn)業(yè)鏈深度嵌入”的階段，早期以出口和簡單組裝為主，現(xiàn)在中企逐步向技術(shù)合作、本地化研發(fā)延伸，如設(shè)立區(qū)域研發(fā)中心等。

不過就目前來看，由于東南亞在基建、人才和供應(yīng)鏈等方面成熟度不足，中企在東南亞原產(chǎn)化率仍比較低。“中企可以通過‘技術(shù)換市場’的策略，如與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合資、采取專利授權(quán)等模式平衡知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)依托建設(shè)中資產(chǎn)業(yè)園加速本土化。”羅秀婷表示，相信未來中企在東南亞的原產(chǎn)化率將呈現(xiàn)漸進(jìn)式發(fā)展。

隨著中國企業(yè)品牌國際化需求不斷增強(qiáng)，中企扎堆“落子”東南亞，當(dāng)?shù)厥袌鲆呀?jīng)從一片“藍(lán)海”逐步向“紅海”演化。以位于泰國的安美德旗下工業(yè)園為例，2024年安美德旗下工業(yè)園共吸引了約90家外資工廠，其中75%來自中國。

在此背景下，中企在出海抉擇中變得更加謹(jǐn)慎。卜睿向記者分析稱，中企出海不再是“一頭熱”的行為，如今它們會(huì)花更多時(shí)間去研究當(dāng)?shù)氐年P(guān)稅政策，包括原產(chǎn)地規(guī)則、外商投資的政策和限制等。