數(shù)據(jù)說(shuō)明：

產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)范圍為理財(cái)公司3月以內(nèi)期限的混合類公募理財(cái)，產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)截止日期為2025年12月18日，統(tǒng)計(jì)區(qū)間為近3月。

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一、整體表現(xiàn)

截至2025年12月18日，南財(cái)理財(cái)通數(shù)據(jù)顯示，理財(cái)公司共計(jì)存續(xù)351只3月以內(nèi)期限混合類理財(cái)產(chǎn)品，近3月平均凈值增長(zhǎng)率僅0.36%，最大回撤均值為0.81%。從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，超過(guò)七成產(chǎn)品的凈值增長(zhǎng)率分布在0%至1%區(qū)間，僅1只產(chǎn)品凈值增長(zhǎng)超過(guò)5%。需要注意的是，本期榜單統(tǒng)計(jì)中有65只產(chǎn)品近3月凈值增長(zhǎng)為負(fù)，最大凈值跌幅達(dá)到2.89%。

從產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)來(lái)看，平安理財(cái)該期限混合類產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)異，近3月凈值增長(zhǎng)率均值達(dá)到1.89%。

本期榜單中，平安理財(cái)包攬冠亞軍。“優(yōu)享增強(qiáng)1號(hào)混合類人民幣凈值型理財(cái)產(chǎn)品”和“優(yōu)享1號(hào)混合類人民幣凈值型理財(cái)產(chǎn)品”依次位列榜單第一和第二，產(chǎn)品近3月凈值增長(zhǎng)率分別是6.57%和4.92%。招銀理財(cái)“招越量化對(duì)沖FOF一號(hào)混合類理財(cái)計(jì)劃”以2.50%的增長(zhǎng)率位列第三。

二、亮點(diǎn)產(chǎn)品分析

平安理財(cái)“優(yōu)享增強(qiáng)1號(hào)混合類人民幣凈值型理財(cái)產(chǎn)品”是四級(jí)（中高風(fēng)險(xiǎn)）產(chǎn)品。據(jù)三季報(bào)披露，產(chǎn)品配置權(quán)益類資產(chǎn)和公募基金的比例較高，分別占比39.45%和39.04%，前十項(xiàng)資產(chǎn)包括現(xiàn)金及銀行存款、國(guó)債、黃金ETF以及QDII基金。需要注意的是，該產(chǎn)品起購(gòu)金額高達(dá)10萬(wàn)元。

亞軍產(chǎn)品“優(yōu)享1號(hào)混合類人民幣凈值型理財(cái)產(chǎn)品”雖然收益稍顯遜色，但產(chǎn)品投資思路與榜首產(chǎn)品相似，是三級(jí)（中）風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，起購(gòu)金額為1元。具體到持倉(cāng)來(lái)看，產(chǎn)品將公募基金和債券的投資比例分別提高至45.11%、23.95%，權(quán)益類資產(chǎn)持倉(cāng)比例降至15.65%，前十項(xiàng)資產(chǎn)中多了投資美債的QDII基金。

在海外市場(chǎng)方面，冠亞軍產(chǎn)品管理人均認(rèn)為美國(guó)的“大而美”稅收與支出法案落地后，財(cái)政和貨幣有望在下半年進(jìn)入雙寬松的周期，利好美歐資產(chǎn)的修復(fù)性上行。黃金市場(chǎng)方面，面對(duì)金價(jià)短期超漲，兩只產(chǎn)品均選擇止盈操作，等待更好的介入時(shí)點(diǎn)。