2026年1月1日，新一代數字人民幣計量框架、管理體系、運行機制和生態體系正式啟動實施。根據此前中國人民銀行出臺的《關于進一步加強數字人民幣管理服務體系和相關金融基礎設施建設的行動方案》（以下簡稱“《行動方案》”），數字人民幣不再局限于現金（M0）定位，其錢包余額將計付利息。多家銀行紛紛宣布，數字人民幣錢包余額按照本行活期存款掛牌利率計付利息。

這是數字人民幣研發試點十余年來最革命性的變化，標志著數字人民幣將從“數字現金”1.0版邁入“數字存款貨幣”2.0版。

在《行動方案》正式實施之際，中國人民銀行副行長陸磊發表文章，對數字人民幣相關問題進行深入闡述。從該文可以看出，最初數字人民幣堅持M0定位雖在理論上嚴謹，但對用戶和銀行缺乏激勵：現金不計息，因此數字人民幣也不計息，用戶損失資金時間價值，銀行無法通過存貸利差盈利。而快速迭代的數字支付工具、層出不窮的虛擬貨幣、金融“脫媒”風險等都對數字人民幣帶來挑戰。尤其是在中國，移動支付習慣已經固化，數字人民幣推廣存在一定難度。

因此，中國人民銀行審時度勢，與時俱進，推動數字人民幣由現金型1.0版迭代為存款貨幣型數字人民幣2.0版，數字人民幣錢包余額按照流動性分別計入相應貨幣層次。這一變化的本質在于：儲戶放在數字人民幣錢包里的“錢”，其法律屬性從“人民銀行的負債”，明確轉變為“商業銀行的負債。這是一次深刻的制度性變革，其核心內涵包括：

一是貨幣定位的提升。數字人民幣從單純的“數字現金”轉變為具有完整功能的“數字存款貨幣”，具有價值尺度、價值儲藏和跨境支付三大核心職能；由電子支付進入數字支付時代，具備全場景型貨幣能力，應用場景將更加豐富多元，可廣泛用于批發零售、公共服務、社會治理、跨境結算等領域，有效區別于其他支付工具。

二是運營模式的深化。在堅持“全局一本賬”的雙層運營架構上，進一步劃清權責。商業銀行成為面向客戶的服務主體和責任主體，其吸收的數字人民幣存款和一般存款一樣，可以用于信貸投放等經營行為；央行堅持在賬戶體系內推動數字貨幣和智能合約技術運用，將更充分發揮現金支付優勢和銀行賬戶收入優勢的相容激勵。

具體而言，數字人民幣由現金型1.0版迭代為存款貨幣型2.0版，將對多方面帶來積極影響。

對個人與企業用戶而言，數字人民幣錢包里的錢可以像活期存款一樣生息，用戶持有意愿將大幅提升。利息激勵和更完善的生態，將促使更多商戶接受數字人民幣，支付場景將進一步豐富。銀行類數字人民幣明確納入存款保險制度覆蓋范圍，非銀行支付機構實施100%的數字人民幣保證金，安全性更有保障。

對商業銀行而言，2.0時代數字人民幣存款成為銀行可運用的資金來源，銀行商業推廣的內在動力將增強。銀行還可以圍繞計息數字人民幣錢包開發更多存款、理財及信貸產品，如推出數字人民幣專屬理財產品，進一步打造“支付+金融”的綜合生態。

中國成為全球首個明確將央行數字貨幣定位為計息存款貨幣的主要經濟體，這將進一步鞏固在全球央行數字貨幣中的領先地位和規則制定話語權。此前作為“現金”的數字人民幣在跨境批發支付中存在一定不便。成為“存款貨幣”后，將可以更便利地接入全球銀行間支付系統，拓展在跨境貿易、投融資中的應用。而將數字人民幣全面納入存款準備金、利率及宏觀審慎等監管框架，將有效防范金融“脫媒”和影子銀行風險，確保貨幣創造在金融體系內健康循環。數字人民幣交易還將提供更完善的數據流信息流，進一步提升貨幣政策傳導的精準性和有效性。

未來，數字人民幣仍需不斷完善自身建設。一是完善數字人民幣監管框架，明確法定地位。二是將試點范圍擴大到全國，鼓勵全民參與。三是加快實現多場景覆蓋，加快功能創新拓展。四是參與數字金融全球治理，增加中國話語權。此外，還應從技術和制度兩個層面加強保護數字人民幣用戶數據和隱私安全。