21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 記者郭聰聰

11月22日，為凝聚行業(yè)智慧、探尋發(fā)展新路徑，由南方財(cái)經(jīng)全媒體集團(tuán)指導(dǎo)、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道主辦的“第二十屆21世紀(jì)金融年會(huì)”在北京盛大召開(kāi)。在會(huì)上，中信聚信（北京）資本管理有限公司董事總經(jīng)理林梓建圍繞科技金融發(fā)展路徑、新質(zhì)生產(chǎn)力服務(wù)布局及人才隊(duì)伍建設(shè)等核心議題，分享了其所在機(jī)構(gòu)在股權(quán)投資領(lǐng)域的探索與思考。

中信聚信（北京）資本管理有限公司董事總經(jīng)理  林梓建

作為金融央企下屬的股權(quán)投資平臺(tái)，中信聚信早在2015年便開(kāi)始專(zhuān)注于硬科技投資，逐步形成“區(qū)域集中、賽道聚焦”的投資策略。林梓建指出，當(dāng)前新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域技術(shù)門(mén)檻高、認(rèn)知壁壘強(qiáng)，傳統(tǒng)“大而全”的投資模式已難以適應(yīng)新時(shí)代需求，機(jī)構(gòu)必須轉(zhuǎn)向“做減法”、深耕細(xì)分賽道。

為應(yīng)對(duì)“十五五”期間科技自立自強(qiáng)的戰(zhàn)略要求，中信聚信進(jìn)一步強(qiáng)化了對(duì)細(xì)分賽道的深耕能力。林梓建介紹，中信聚信圍繞電子信息、半導(dǎo)體、航空航天等少數(shù)核心領(lǐng)域，設(shè)立專(zhuān)業(yè)研投團(tuán)隊(duì)，制作重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)圖譜，識(shí)別技術(shù)空白與產(chǎn)業(yè)鏈短板，并針對(duì)性孵化或投資相關(guān)企業(yè)。

與此同時(shí)，中信聚信還積極聯(lián)動(dòng)地方政府引導(dǎo)基金，設(shè)立關(guān)鍵領(lǐng)域?qū)ｍ?xiàng)基金。“例如近期在成都成立的電子專(zhuān)項(xiàng)基金，專(zhuān)門(mén)投微波射頻、數(shù)據(jù)鏈、芯片等電子信息領(lǐng)域，作為一個(gè)縱向的投資，這可以大大提高我們對(duì)具體項(xiàng)目的把握評(píng)判能力，也更好可以做到全產(chǎn)業(yè)的投資。”林梓建介紹道。

從財(cái)務(wù)投資到產(chǎn)業(yè)賦能，中信聚信正在積極提供“耐心資本”。林梓建特別指出，科技金融的核心在于從“財(cái)務(wù)投資”轉(zhuǎn)向“產(chǎn)業(yè)資本”的角色轉(zhuǎn)變。中信聚信在投后階段深度參與企業(yè)成長(zhǎng)，通過(guò)對(duì)接下游訂單、引入優(yōu)勢(shì)供應(yīng)商等方式，為科技型企業(yè)尤其是初創(chuàng)企業(yè)提供實(shí)質(zhì)性賦能。

“這些服務(wù)正是科技型企業(yè)最急需的。”林梓建說(shuō)，“只有真正幫助企業(yè)成長(zhǎng)，我們才有信心將更多資金投向早期項(xiàng)目。”據(jù)介紹，在中信聚信新設(shè)的基金中，70%至80%的資金投向早期科技項(xiàng)目，有效緩解了科技企業(yè)融資難題。

為適配“耐心資本”的定位，中信聚信還將基金期限從五年延長(zhǎng)至七年、八年甚至十年，并在投資決策機(jī)制、運(yùn)營(yíng)模式和人才梯隊(duì)建設(shè)方面進(jìn)行系統(tǒng)性變革。

在科技金融人才建設(shè)方面，林梓建坦言，復(fù)合型人才稀缺是行業(yè)普遍面臨的挑戰(zhàn)。為此，中信聚信采取“內(nèi)外結(jié)合”的策略：一方面引進(jìn)科研院所、高校的技術(shù)骨干，提升團(tuán)隊(duì)中工程師思維的比例；另一方面在項(xiàng)目評(píng)審中引入科技企業(yè)高管、高校專(zhuān)家等行業(yè)外腦顧問(wèn)，提升決策的專(zhuān)業(yè)性與前瞻性。

“科技金融不是快錢(qián)業(yè)務(wù)，而是需要深耕、耐心和專(zhuān)業(yè)判斷的長(zhǎng)期事業(yè)。”林梓建總結(jié)道，“唯有如此，才能真正服務(wù)于新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展，助力中國(guó)科技走向高水平自立自強(qiáng)。”