特約評論員 谷喻

中國人民銀行于12月22日發布通知，實施一項針對個人的一次性信用修復政策，為因小額短期逾期導致信用受損、但積極還款的個人提供一次便捷的信用重塑機會。具體而言，對于逾期記錄產生于2020年1月1日至2025年12月31日期間，單筆逾期金額不超過1萬元人民幣，在2026年3月31日（含）前足額還清該筆逾期債務，金融信用信息基礎數據庫將不予展示相關逾期信息。

這項一次性信用修復政策是精準的定向調控，在嚴格維護金融紀律底線的同時，為遭遇短期困難、產生小額逾期記錄的個人提供了一次寶貴的清理信用問題的機會，兼具社會溫度與經濟理性。政策在設計與執行上體現了普惠性與精準性的平衡。一方面，不區分金融機構和業務類型、不限制筆數，具有廣泛的普惠特征；另一方面，嚴格限定單筆逾期金額即1萬元以下，并要求還款最終期限在2026年3月31日前，確保了幫扶對象精準指向那些還款意愿強、違約程度輕的個人，有效引導主動解決債務問題。

對消費市場而言，這一政策將有助于激活受信用束縛的消費潛力，定向釋放一部分被影響的消費需求。過去幾年，部分居民可能因短期經濟波動出現非惡意小額逾期，這類信用疤痕會長期影響個人的信貸獲取能力。信用修復后，最直接的效果是讓這部分人群重獲申請消費貸款，釋放合理的消費和融資需求，從而激活經濟微觀活力。這意味著一部分消費需求，如購車、家居升級、教育培訓、旅游等有望得到釋放。

這項政策能降低信貸成本，還有助于消費結構優化。信用修復后，貸款利率很可能從過去因逾期而上浮的狀態，回歸至正常的較低水平。這不僅讓信用修復主體能貸到款，更使其能以更低的成本獲得貸款，從而降低大額消費的財務門檻，有效提振消費者在購置大宗商品或進行高價值消費時的支付能力。從結構上看，信用修復對教育、旅游等服務消費的刺激作用預計將更為顯著，這順應了當前消費向體驗和品質升級的趨勢。

落實該政策對穩定消費者預期與信心能夠起到積極作用。通過提供一次性的信用重建機會，有助于修復部分居民的未來信用預期，從而從心理層面提升消費意愿與能力。結合近期關于擴大內需、提振消費的一系列政策部署來看，此次信用修復正是從穩定居民資產負債表這一根本角度出發的配套措施。通過改善微觀經濟主體的信用狀況和財務健康度，夯實消費增長的微觀基礎，最終為宏觀經濟實現持續回升向好創造更健康、更可持續的內生動力。

對銀行而言，這項政策有望帶來業務拓展的機遇。如果部分存量逾期貸款在期限內得到償還，將直接改善銀行的資產質量并降低后續催收成本。同時，銀行有機會將一批信用得到修復、符合準入標準的客戶重新納入服務范圍，發掘新的信貸需求，這為消費金融等業務打開了潛在的增長空間。銀行若能主動告知并協助客戶理解和利用此政策，將修復并深化客戶關系、培育長期忠誠度，有助于在未來的市場競爭中構建更穩固的客戶基礎。

此外，政策要求銀行自主參考、合理使用信用信息，以滿足公眾合理的融資需求。這意味著銀行需要對風控模型和審批邏輯進行升級，轉向更精細、動態地評估客戶的真實還款意愿與持續還款能力。各銀行在政策解讀、技術落地和服務響應上的差異，可能導致它們在消費金融等領域的競爭力發生分化。那些能夠更快構建起更精準風控能力、提供更人性化服務的銀行，將更有可能把握住這次信用修復窗口帶來的機遇，在拓展優質客群、優化客戶結構上獲得更大的競爭優勢。

總體來看，這項一次性信用修復政策對消費市場和銀行業的影響是深刻且聯動的。通過精準修復個人信用這一關鍵環境，打通信用修復、信貸獲取、消費釋放的良性循環。未來，根據此次政策在激活消費潛力、穩定社會預期、改善銀行資產質量等方面的實際成效，結合經濟內生動力恢復的需要，以及征信體系建設的長期規劃，或將調整優化新的支持措施。