本期，《機(jī)警理財(cái)日?qǐng)?bào)》重點(diǎn)關(guān)注“固收+權(quán)益”、混合類、權(quán)益類三大含權(quán)理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

數(shù)據(jù)說(shuō)明：

“固收+權(quán)益”產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)范圍為理財(cái)公司投資周期在2～3年的“固收+權(quán)益”公募產(chǎn)品，且近1年每個(gè)完整的自然季均為正收益；混合類產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)范圍為理財(cái)公司投資周期在3個(gè)月以內(nèi)混合類公募產(chǎn)品；權(quán)益類產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)范圍為理財(cái)公司發(fā)行的權(quán)益類公募產(chǎn)品。“固收+權(quán)益”和權(quán)益類產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)區(qū)間為近一年。混合類產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)區(qū)間為近三月。

三大類產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)截止日期為2025年7月17日，募集幣種為人民幣，上榜產(chǎn)品每周均有凈值披露。榜單排名來(lái)自理財(cái)通AI全自動(dòng)化實(shí)時(shí)排名，如您對(duì)數(shù)據(jù)有疑問(wèn)，請(qǐng)?jiān)谖哪┞?lián)系助理進(jìn)一步核實(shí)。

一、整體表現(xiàn)

南財(cái)理財(cái)通數(shù)據(jù)顯示，理財(cái)公司2～3年期限“固收+權(quán)益”公募理財(cái)近一年凈值增長(zhǎng)率均值為3.11%，同期最大回撤均值為0.64%。

2～3年期限“固收+權(quán)益”公募理財(cái)有743只（按登記編碼核算，每周披露凈值），其中75.91%的產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)近一年季季正收益。

二、亮點(diǎn)產(chǎn)品分析

1、業(yè)績(jī)表現(xiàn)

結(jié)合季季正收益指標(biāo)看，北銀理財(cái)“京華遠(yuǎn)見鑫益盈金61號(hào)”、青銀理財(cái)“璀璨人生成就系列（共享）2022年280期”和杭銀理財(cái)“幸福99豐裕固收多資產(chǎn)23005期（平衡優(yōu)選FOF）1099天”位列理財(cái)公司季季正收益2～3年期限“固收+權(quán)益”公募理財(cái)業(yè)績(jī)榜單前三，近一年凈值增長(zhǎng)率分別為8.66%、7.43%和7.3%。

2、樣本簡(jiǎn)析

北銀理財(cái)“京華遠(yuǎn)見鑫益盈金61號(hào)”為PR2（中低風(fēng)險(xiǎn)）三年定開固定收益類產(chǎn)品。該產(chǎn)品于2025年3月26日開啟第二個(gè)投資周期，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)（年化）調(diào)整為2.2%～3.3%。或因該產(chǎn)品在首個(gè)投資周期的業(yè)績(jī)表現(xiàn)（年化收益率約3.23%）未達(dá)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)下限（年化4.5%），截至2025年一季度末，其規(guī)模較2024年末縮水約3/4。

該產(chǎn)品在新的投資周期調(diào)整了管理費(fèi)計(jì)提方式，從2025年3月26日起，當(dāng)每日計(jì)算的本期年化收益率低于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)下限或凈值低于1時(shí)，產(chǎn)品管理人不收取當(dāng)日的固定管理費(fèi)，即破凈不收管理費(fèi)，未達(dá)業(yè)績(jī)下限也不收管理費(fèi)。

該產(chǎn)品在“924”行情中表現(xiàn)較好。2024年三季度，該產(chǎn)品固定收益類資產(chǎn)的杠桿率為110%，權(quán)益部分主要配置科創(chuàng)類基金，并適時(shí)搭配紅利基金。

整體表現(xiàn)

南財(cái)理財(cái)通數(shù)據(jù)顯示，3個(gè)月以內(nèi)期限混合類理財(cái)近三月凈值增長(zhǎng)率均值為1.51%。分機(jī)構(gòu)（剔除樣本量低于3只的機(jī)構(gòu)）看，興銀理財(cái)、民生理財(cái)和中郵理財(cái)該期限產(chǎn)品平均收益表現(xiàn)較為靠前。

單品中，興銀理財(cái)“富利興成阿爾法一個(gè)月持有期2號(hào)A”“富利興易智享量化指增3個(gè)月最短持有期1號(hào)A”和“興睿優(yōu)選進(jìn)取”位列前三，近三月凈值增長(zhǎng)率分別為11.87%、10.39%和7.54%。

整體表現(xiàn)

得益于股市行情好轉(zhuǎn)，近一年權(quán)益類理財(cái)整體表現(xiàn)出較好的賺錢效應(yīng)。理財(cái)公司權(quán)益類理財(cái)近一年凈值增長(zhǎng)率均值和最大回撤均值分別為18.93%和13.27%。在35只樣本產(chǎn)品中，31只產(chǎn)品近一年凈值增長(zhǎng)率超10%。

從收益水平看，華夏理財(cái)“天工日開6號(hào)（微盤成長(zhǎng)低波指數(shù)）”“天工日開2號(hào)（數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施指數(shù)）”和華夏理財(cái)“天工日開5號(hào)（AI算力指數(shù)）”表現(xiàn)較好，近一年凈值增長(zhǎng)率分別為63.85%、44.19%和41.14%。工銀理財(cái)“工銀財(cái)富系列工銀量化理財(cái)-恒盛配置”和光大理財(cái)“陽(yáng)光紅衛(wèi)生安全主題精選”近一年收益率告負(fù)。