21世紀(jì)經(jīng)濟報道 記者 崔文靜 北京報道  

2025年8月22日，證監(jiān)會修訂并正式實施《證券公司分類評價規(guī)定》（原《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》）。21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者從券商處了解到，目前自評工作底稿已基本完成報送。按照往年進度，評價結(jié)果有望于9月底或10月公布。

據(jù)負責(zé)報送券商底稿的人士透露，今年報送內(nèi)容與往年差別不大，主要是依據(jù)新版規(guī)定進行了個別調(diào)整。

對比新舊版本，新版分類評價規(guī)定主要有四大顯著變化：

變化一：調(diào)整扣分規(guī)則，覆蓋范圍更廣。

最具代表性的是，券商若積極申請行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾、開展先行賠付等，可適度減少扣分，最多只扣1分。這意味著券商在出現(xiàn)問題后若主動賠償投資者，將顯著減輕扣分壓力。

變化二：突出“打大打惡”，嚴(yán)監(jiān)管再度升級。

出現(xiàn)重大違法違規(guī)行為的證券公司，可能被直接下調(diào)評級。如若發(fā)生挪用客戶資產(chǎn)、違規(guī)委托理財、財務(wù)信息虛假、惡意規(guī)避監(jiān)管、股東虛假出資或抽逃出資等情節(jié)特別嚴(yán)重的行為，券商將直接被評定為D類。

變化三：強調(diào)功能性，弱化純經(jīng)營性指標(biāo)。

新規(guī)將“引導(dǎo)證券公司更好發(fā)揮功能作用，提升專業(yè)能力”寫入第一條立法宗旨，明確要求券商不能只看重盈利，更應(yīng)服務(wù)國家戰(zhàn)略與實體經(jīng)濟。

變化四：支持中小券商差異化發(fā)展。

取消總營業(yè)收入排名加分，將經(jīng)紀(jì)、投行、資管等業(yè)務(wù)收入排名加分范圍從前20名擴至前30名，多項政策向中小券商傾斜。