21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 唐婧 北京報(bào)道

“我行積極響應(yīng)中央‘反內(nèi)卷’號(hào)召，嚴(yán)格落實(shí)行業(yè)自律開(kāi)展的各項(xiàng)規(guī)范存貸款定價(jià)行為，堅(jiān)持理性定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，自覺(jué)維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，保證服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。”8月29日，在華夏銀行2025年半年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，華夏銀行行長(zhǎng)瞿綱就近期“反內(nèi)卷”熱潮作出回應(yīng)。

瞿綱還稱(chēng)，下一步，將持續(xù)緊盯政策、緊盯市場(chǎng)，積極落實(shí)監(jiān)管與自律要求，加強(qiáng)宣導(dǎo)、嚴(yán)格約束，從價(jià)格內(nèi)卷回歸價(jià)值服務(wù)，以客戶(hù)為中心，為客戶(hù)提供全方位的綜合金融服務(wù)。 

這是繼興業(yè)銀行、中信銀行之后，又一家股份行高管在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上就“反內(nèi)卷”作出表態(tài)。財(cái)報(bào)顯示，經(jīng)歷了一季度營(yíng)業(yè)凈利“雙下滑”超過(guò)10個(gè)百分點(diǎn)之后，華夏銀行二季度業(yè)績(jī)迎來(lái)一定程度的好轉(zhuǎn)，但仍有較大的提升空間。截至6月末，華夏銀行營(yíng)業(yè)收入455.22億元，同比下降5.9%，較一季度降幅收窄11.8個(gè)百分點(diǎn)；凈利潤(rùn)117.45億元，同比下降7.6%，較一季度降幅收窄6.3個(gè)百分點(diǎn)。 

從營(yíng)收結(jié)構(gòu)看，華夏銀行上半年利息凈收入 305.74億元，同比下降 3.60%，主要受生息資產(chǎn)平均利率降幅略快于計(jì)息負(fù)債影響；非利息凈收入 149.48 億元，同比下降10.16%，其中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入 30.95 億元，同比增長(zhǎng) 2.55%，主要是代理業(yè)務(wù)、信貸承諾、托管及其他受托業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比增加，另外，受資本市場(chǎng)波動(dòng)等影響，其他非利息凈收入 118.53 億元，同比下降 12.97%。

財(cái)報(bào)還顯示，截至6月末，華夏銀行資產(chǎn)總額 45,496.25 億元，比上年末增長(zhǎng) 3.96%；貸款總額 24,170.95 億元，比上年末增長(zhǎng)2.15%；存款總額 23,231.59 億元，比上年末增長(zhǎng) 7.99%；不良貸款率 1.60%，與上年末持平，撥備覆蓋率 156.67%，比上年末下降 5.22 個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量整體保持穩(wěn)定。 

展望下半年，瞿綱表示，該行將堅(jiān)持“穩(wěn)中求進(jìn)”總基調(diào)，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展，深耕主責(zé)主業(yè)，從推動(dòng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)改善、產(chǎn)品綜合運(yùn)用和客戶(hù)基礎(chǔ)夯實(shí)、成本有效節(jié)約、質(zhì)量保持穩(wěn)定等方面著手，力爭(zhēng)全年?duì)I收和利潤(rùn)保持穩(wěn)定。 

堅(jiān)持息差管控不放松

在2025年半年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，瞿綱攜副行長(zhǎng)、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書(shū)楊偉，董事會(huì)辦公室主任于國(guó)慶等人回答了有關(guān)凈息差、資產(chǎn)質(zhì)量、市值管理、下半年經(jīng)營(yíng)思路等市場(chǎng)關(guān)心的7個(gè)問(wèn)題。

當(dāng)被問(wèn)及“下半年如何穩(wěn)息差”時(shí)，華夏銀行副行長(zhǎng)、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書(shū)楊偉告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，本輪降息以來(lái)，銀行業(yè)息差持續(xù)下降，華夏銀行與同業(yè)趨同。2025年下半年，將持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，一方面加快推進(jìn)資產(chǎn)增長(zhǎng)，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)占比；另一方面，加強(qiáng)負(fù)債結(jié)構(gòu)管理，在總量、結(jié)構(gòu)以及定價(jià)方面實(shí)行精細(xì)化管理，加強(qiáng)客戶(hù)鏈?zhǔn)介_(kāi)發(fā)，深化客戶(hù)綜合定價(jià)，以結(jié)構(gòu)優(yōu)化推動(dòng)收益增長(zhǎng)和成本下降，穩(wěn)定息差。

財(cái)報(bào)顯示，截至6月末，華夏銀行凈息差1.54%，同比下降0.07個(gè)百分點(diǎn)，略低于金融監(jiān)管總局披露的2025年二季度股份行凈息差平均值1.55%，但仍顯著高于二季度商業(yè)銀行凈息差平均值1.42%。另外，這一息差水平也已突破了《合格審慎評(píng)估實(shí)施辦法（2023年修訂版）》中自律機(jī)制合意凈息差1.8%的臨界值。

對(duì)此，華夏銀行在半年報(bào)中解釋?zhuān)诮档蛯?shí)體經(jīng)濟(jì)綜合融資成本大環(huán)境下，受信貸有效需求不足、貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）及市場(chǎng)利率下行等影響，資產(chǎn)收益率有所下降。華夏銀行積極服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)， 加大對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)客戶(hù)金融服務(wù)，支持做好“五篇大文章”，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)資產(chǎn)高質(zhì)量增長(zhǎng)；深化客戶(hù)綜合定價(jià)管理，加強(qiáng)客戶(hù)鏈?zhǔn)介_(kāi)發(fā)和關(guān)聯(lián)開(kāi)發(fā)， 提升綜合價(jià)值貢獻(xiàn)；鼓勵(lì)交易類(lèi)資產(chǎn)加快轉(zhuǎn)速，做大流量，提高價(jià)差收入，多措并舉 減緩資產(chǎn)收益率下行。

華夏銀行還稱(chēng)，報(bào)告期內(nèi)負(fù)債成本明顯改善，降幅基本與資產(chǎn)端同步，為穩(wěn)定息差打牢基礎(chǔ)。一方面，央行進(jìn)一步暢通利率傳導(dǎo)機(jī)制，強(qiáng)化存貸款利率聯(lián)動(dòng)調(diào)整，規(guī)范市場(chǎng)定價(jià)行為， 為負(fù)債成本下降創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。另一方面，華夏銀行全面強(qiáng)化客戶(hù)、產(chǎn)品、服務(wù) 等基礎(chǔ)性工作，加快活期存款等低成本存款增長(zhǎng)，合理適度吸收市場(chǎng)化資金，持續(xù)推 動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化。下一步，該行將堅(jiān)持息差管控不放松，圍繞價(jià)值創(chuàng)造核心，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)， 加強(qiáng)精細(xì)化管理，穩(wěn)定息差運(yùn)行。

而在談及如何“力爭(zhēng)全年?duì)I收和利潤(rùn)保持穩(wěn)定”時(shí)，瞿綱還提出了四項(xiàng)具體措施，從資產(chǎn)端、負(fù)債端、客群管理和風(fēng)險(xiǎn)防控等方面著手保業(yè)績(jī)。

一是優(yōu)化資源配置。推動(dòng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)改善。推動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模結(jié)構(gòu)優(yōu)化，持續(xù)加大服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度；統(tǒng)籌平衡負(fù)債總量、結(jié)構(gòu)與成本管控，推動(dòng)負(fù)債成本有序下降，穩(wěn)定息差水平。 

二是強(qiáng)化綜合服務(wù)。以客戶(hù)為中心，加強(qiáng)客群分類(lèi)經(jīng)營(yíng)體系建設(shè)，推進(jìn)新客群開(kāi)發(fā)、存量客群維護(hù)，抓好重點(diǎn)產(chǎn)品推動(dòng)和綜合運(yùn)用，提供綜合化、專(zhuān)業(yè)化的金融服務(wù)解決方案，增強(qiáng)客戶(hù)合作粘性，培育壯大新的增長(zhǎng)動(dòng)能。

三是加強(qiáng)成本管控，深入推進(jìn)降本增效。加強(qiáng)成本費(fèi)用管理，按照“保障發(fā)展、厲行節(jié)約、合理開(kāi)支、降本增效”的總體原則，落實(shí)降本增效要求，壓縮一切非必要支出，提升資源使用效率，推動(dòng)費(fèi)用管理持續(xù)深化。

四是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控。深化全面風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)籌管理，夯實(shí)“一道防線”風(fēng)控責(zé)任；嚴(yán)格資產(chǎn)質(zhì)量管控，把好新增資產(chǎn)質(zhì)量關(guān)，持續(xù)推動(dòng)不良多元化處置，不斷提升風(fēng)險(xiǎn)處置能力和價(jià)值貢獻(xiàn)。 

強(qiáng)化重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防控和化解

財(cái)報(bào)顯示，截至6月末，華夏銀行不良貸款率 1.60%，與上年末持平；撥備覆蓋率 156.67%，比上年末下降 5.22 個(gè)百分點(diǎn)；貸款撥備率 2.51%，比上年末下降 0.08 個(gè)百分點(diǎn)。另?yè)?jù)金融監(jiān)管總局披露的《2025年商業(yè)銀行主要指標(biāo)分機(jī)構(gòu)類(lèi)情況表》，截至今年二季度末，股份制商業(yè)銀行的不良貸款率為1.22%，這也意味著華夏銀行的不良貸款率一定程度上高于可比同業(yè)。 

針對(duì)投資者對(duì)不良貸款率的關(guān)注，華夏銀行行長(zhǎng)瞿綱回應(yīng)稱(chēng)，近年來(lái)該行不良貸款率持續(xù)下降，與可比同業(yè)差距持續(xù)縮小。該行在不斷提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的同時(shí)，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，深化資產(chǎn)全生命周期管理，加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵領(lǐng)域管控，提升資產(chǎn)質(zhì)量及管理能力，資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)持續(xù)改善。

瞿綱表示，下一步，將繼續(xù)按照“有序處置存量風(fēng)險(xiǎn)、有效控制新增風(fēng)險(xiǎn)”的原則，持續(xù)強(qiáng)化資產(chǎn)質(zhì)量精細(xì)化管理，做好授信政策策略引導(dǎo)與差異化管理，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)及預(yù)警糾偏體系，強(qiáng)化重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防控和化解，優(yōu)化迭代各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)管理工具，不斷提升科技對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控的支撐能力。同時(shí)，多措并舉，加大問(wèn)題資產(chǎn)清收處置力度，持續(xù)推動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量改善提升。

從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，華夏銀行公司貸款和個(gè)人貸款不良率一降一升。財(cái)報(bào)顯示，華夏銀行公司貸款不良余額 224.35 億元，比上年末減少 24.61 億元，不良貸款率 1.36%，比上年末下降0.23 個(gè)百分點(diǎn)；個(gè)人貸款不良余額 162.35 億元，比上年末增加 32.17 億元，不良貸款率 2.27%，比上年末上升 0.47 個(gè)百分點(diǎn)。受外部風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)影響，部分債務(wù)人收入水平與還款能力下降，個(gè)人不良貸款率有所上升。

從行業(yè)分布看，主要行業(yè)貸款不良率較年初下降或持平，采礦業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)等行業(yè)貸款不良率相對(duì)靠前，但較去年末也出現(xiàn)明顯下降。具體來(lái)看，采礦業(yè)貸款不良率 2.70%，比上年末下降 0.44 個(gè)百分點(diǎn)；批發(fā)和零售業(yè)貸款不良率2.61%，比上年末下降0.14個(gè)百分點(diǎn)；房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率 2.53%，比上年末下降 1.23 個(gè)百分點(diǎn)；建筑業(yè)貸款不良率2.37%，比上年末下降0.36個(gè)百分點(diǎn)。

從地區(qū)分布看，華夏銀行不良貸款率較高的地區(qū)主要為京津冀地區(qū)、東北地區(qū)和粵港澳大灣區(qū)，分別為3.78%、2.19%和1.51%。其中，東北地區(qū)和粵港澳大灣區(qū)不良貸款率比年初分別下降了0.23和0.04個(gè)百分點(diǎn)；京津冀地區(qū)不良貸款余額比年初減少，但受該區(qū)域貸款規(guī)模下降影響，不良貸款率比年初上升了0.11個(gè)百分點(diǎn)。

記者注意到，從總量看，華夏銀行長(zhǎng)三角、京津冀和中東部地區(qū)貸款余額居前三位，分別為 7,582.89 億元、4,896.67 億元和3,813.21 億元；從增速看，華夏銀行長(zhǎng)三角、京津冀和中東部地區(qū)貸款較上年末增長(zhǎng)4.37%、-7.54%和5.17%。 

持續(xù)提升發(fā)展質(zhì)效和盈利能力

在此次業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，還有投資者對(duì)華夏銀行公允價(jià)值變動(dòng)收益的大幅變化提出質(zhì)疑。所謂銀行公允價(jià)值變動(dòng)損益，是指銀行持有金融資產(chǎn)因市價(jià)波動(dòng)產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)損益，直接影響當(dāng)期利潤(rùn)表，尤其在債券市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)對(duì)銀行業(yè)績(jī)產(chǎn)生顯著影響。

財(cái)報(bào)顯示，1至6月，華夏銀行的公允價(jià)值變動(dòng)損益為-1.86億元，較上年同期減少31.04億元，變動(dòng)幅度為-106.37%。對(duì)此，楊偉回應(yīng)稱(chēng)，今年一季度受市場(chǎng)環(huán)境及上年同期高基數(shù)影響，銀行業(yè)其他非息收入負(fù)增長(zhǎng)情況十分普遍。華夏銀行把握市場(chǎng)超調(diào)機(jī)會(huì)，在利率高點(diǎn)擇機(jī)增加高收益類(lèi)資產(chǎn)配置，穩(wěn)定市場(chǎng)化業(yè)務(wù)的收益水平和規(guī)模，增厚收益。投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)損益半年末降幅已較一季度末顯著收窄。

針對(duì)投資者密切關(guān)注的分紅情況，楊偉表示，2025年上半年，該行實(shí)施2024年中期和2024年年度現(xiàn)金分紅方案，分紅總額和分紅比例均高于2023年；擬定2025年中期分紅方案，每10股派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣1.00元（含稅），合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣15.91億元（含稅），保持了現(xiàn)金分紅政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性。

關(guān)于回購(gòu)，楊偉表示，該行密切關(guān)注監(jiān)管動(dòng)態(tài)，持續(xù)跟蹤研究相關(guān)適用的法律法規(guī)、證券業(yè)及銀行業(yè)相關(guān)監(jiān)管要求，并結(jié)合華夏銀行資本情況、自身持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展需要等多方面因素，進(jìn)行統(tǒng)籌考慮規(guī)劃。我行將按照監(jiān)管要求，持續(xù)提升發(fā)展質(zhì)效和盈利能力，不斷增強(qiáng)資本實(shí)力，提升公司價(jià)值，努力給投資者更加滿意的回報(bào)。

值得注意的是，截至6月末，華夏銀行核心一級(jí)資本充足率為 9.56%、一級(jí)資本充足率為 11.44%、資本充足率為 13.07%，杠桿率 6.75%，均較2024年末小幅下滑，但各項(xiàng)指標(biāo)均符合監(jiān)管要求。對(duì)此，華夏銀行表示，將堅(jiān)持輕資產(chǎn)、輕資本運(yùn)行，強(qiáng)化集團(tuán)化、精細(xì)化管理，全面推進(jìn)資本內(nèi)償型發(fā)展，不斷優(yōu)化資本使用結(jié)構(gòu)，提升資本使用效率，提高資本自我平衡能力，確保資本充足率滿足監(jiān)管要求，并在此基礎(chǔ)上支持各項(xiàng)業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

針對(duì)投資者密切關(guān)注的股價(jià)走勢(shì)，華夏銀行董事會(huì)辦公室主任于國(guó)慶回應(yīng)稱(chēng)，高度重視市值管理，也十分關(guān)注股價(jià)走勢(shì)。未來(lái)，華夏銀行將努力提升發(fā)展質(zhì)效和盈利能力，增強(qiáng)資本內(nèi)生積累能力，提高資本使用效率，持續(xù)提升公司價(jià)值；合理平衡自身發(fā)展和股東回報(bào)，保持分紅政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，推動(dòng)股東持續(xù)分享經(jīng)營(yíng)發(fā)展成果。