21世紀經濟報道記者 申俊涵 北京報道
今年以來，AI智能體（Agent）正迎來爆發式增長，加速在千行百業實現落地。由百川智能早期投資的創業公司智策領航，試圖探索AI智能體在金融投資領域的應用。
“在傳統金融生態中，機構投資者相較個人投資者都占據一定信息優勢。AI技術的出現帶來新的技術范式變革，有望讓專業投資實現平權化。我們希望通過多智能體產品，為個人投資者的決策提供智能支持，幫助他們打破信息壁壘、提高長期勝率。”智策領航創始人許丹青說。
許丹青是典型的清華學霸創業者，她畢業于清華大學計算機系，早在2009年讀大三時，她就師從清華大學人工智能實驗室馬少平教授，基于社交與新聞數據，用深度學習的方法，做金融市場預測相關的研究。2012年，她曾獲得全球西貝爾學者獎。
研究生畢業后，許丹青曾加入搜狗做AI助手，后進入金融科技領域，在小米金融、通聯數據等公司嘗試把AI技術和金融場景進行結合。在通聯數據期間，她帶領團隊做出智能投研產品蘿卜投研。
2024年，面對AI應用的創業浪潮，許丹青帶領團隊正式創辦了智策領航。公司成立不久就獲得百川智能的千萬級戰略投資，也是其投資的第一家AI應用公司。經過一年多發展，許丹青對21世紀經濟報道記者表示，公司目前正在進行新一輪融資。同時，團隊在近期剛發布多智能體AI金融社區“財搭子”，種子用戶群體正在快速增長過程中。
AI技術為金融投資領域帶來新變量
2022年底，OpenAI正式發布ChatGPT，迅速在全球范圍內引發轟動。人工智能狂潮席卷而來，對各行各業的革命性影響逐漸發酵。
作為在科技金融領域有十多年經驗的資深從業者，許丹青敏銳意識到，AI跟場景結合的重要性，內心開始醞釀做AI+金融原生應用的創業想法。“AI帶來了新的技術范式變革，我們堅信金融投資領域未來會出現新的超級玩家。”許丹青說。
從供給端來看，很多傳統智能投研產品使用的是2015年時比較常用的人工智能技術，比如NLP等。在原有用戶體量較大的情況下，如果想進行全量改造、升級到AI大模型的新架構，是一件高成本、高風險的事情。
同時，用戶對傳統產品的心智改變也很難在短期實現。產品和技術的革新，在新創立的組織形態中，或許更容易實現——這也是許丹青創業的主要動因之一。
從需求端來看，許丹青在做用戶調研的過程中發現，投資者群體代際變化正在顯著發生。傳統的同花順、東方財富、蘿卜投研基本都是面向35歲以上的專業投資者，對于20-35歲的年輕投資者來說，需求卻沒有被很好地得到滿足。
一方面，年輕投資者有真實的投資需求，他們的大多數信息是通過小紅書、抖音等渠道獲得，而不是傳統的金融信息平臺和社區。另一方面，年輕投資者對內容形態的需求也發生了變化。相比傳統的研報和大量圖表，他們更希望簡單的圖文信息，加上顯著的數據。
小紅書的內容形態讓年輕投資者更容易接受，但小紅書的金融信息其實是相對滯后的，并且不夠垂直聚焦。發現其中的需求裂縫后，許丹青帶領團隊在2024年3月正式創辦智策領航，產品財搭子也是在這種情況下應運而生。
“我們希望做AI時代投資領域的小紅書，產品的交互形態類似小紅書，以圖文與輕社交為主。同時，結合團隊在金融實時處理方面的優勢，聚焦在投資信息和后信息的表達與交互上。”許丹青說。
經過一年多的產品迭代，智策領航在今年8月上旬正式發布多智能體AI金融社區“財搭子”。據了解，“財搭子”包含31個智能體，這些智能體組成的“AI投資智囊團”，能夠為用戶提供覆蓋基本面、技術面、催化事件等投資標的相關信息。
同時，智能體研報功能可整合研報、宏觀數據及實時行情等信息，為用戶提供AI實時生成報告。另外，支持自然語言問答的“大發智能伙伴”持續陪伴用戶投資全過程。
B端、C端同步進行商業化探索
在許丹青看來，與萬得、同花順等傳統金融投資工具相比，財搭子有自己的時代機遇。
她分析稱，萬得的發展，一是因為抓住國內投資機構化逐漸起步的契機，二是在做金融2B業務過程中，建立了很好的數據和銷售網絡護城河。同花順得益于2015年的一波牛市浪潮和移動互聯網浪潮，大量散戶對于實時行情關注的需求激增，這讓同花順在很低的獲客成本下迎來發展，并構筑起自身的護城河。
財搭子當前正面臨三重機遇：一是AI浪潮正在重塑千行百業，金融投資行業同樣面臨變革與機會；二是從2024年創業到現在，二級市場逐漸回暖，新股民不斷涌現同時產品習慣發生變化，需要像新一代金融投資產品；三是，國內的ETF配置存在著大量紅利，這也是公司想要抓住的機會。
“我們希望為全球投資者提供簡單專業的投資決策服務，財搭子產品不僅僅是一款工具，未來它也可以是全天候陪伴用戶的財富伙伴和專家智囊團。”許丹青說。
值得注意的是，在財搭子研發背后，智策領航團隊也不斷面臨新挑戰。團隊通過技術和產品端的革新，對產品進行持續改進和優化。“我們這幫人相信這件事，同時，我們相信大家一起做這件事成功的概率會比較高。”她說。
比如，AI應用中最常見的就是數據幻覺問題。投資場景中的幻覺問題更應零容忍，因其對推理及結論的影響很大。
對此，智策領航團隊為每個投資智能體配備了專屬數據集和工具箱，讓智能體在解決具體投資任務時可以既聚焦又高效。同時，團隊聯合中國人民大學高瓴人工智能學院針對金融領域的幻覺問題進行專項研究，聯合發布評測集并進行開源，相關成果在人工智能國際會議CIKM上發表。
“我們希望能夠真切解決用戶面臨的幻覺問題，目前，我們線上大發問答產品的整體幻覺率低于5%，比通用模型低70%，我們還會持續進行產品的優化。”許丹青說。
另外，用戶信任問題在投資場景中也較為常見。許丹青坦言，信任問題是投資中長期存在的難題，讓用戶去信任AI投資更是難上加難。為此，智策領航采取全透明機制，實現智能體研報邏輯白盒化，公開歷史回測勝率及收益，并且做到決策依據可跟蹤驗證。
未來在商業模式方面，許丹青對21世紀經濟報道表示，現階段公司在B端和C端同步進行商業化探索。在to B端，公司會跟傳統券商公司進行合作，為他們提供API接口，帶來底層搜索服務、模型框架服務等。在to C端，公司在探索訂閱收費。同時，未來ETF板塊上線后，公司會開啟從ETF連接到開戶、分傭等模式，與券商或機構開展用戶側合作。
