21世紀經濟報道記者 黃子瀟 深圳報道

8月29日收盤后，招商銀行(600036.SH)發布發布2025年中期業績。

中報顯示，2025年上半年營業凈收入1699.23億元，同比下降1.72%；實現歸屬于股東的凈利潤749.3億元，同比增長0.25%；不良貸款率0.93%，較上年末下降0.02個百分點。環比一季報來看，該行營收利潤增速均有所回升，且凈利潤增速由負轉正。

另一方面，21世紀經濟報道記者注意到，招行在年初首提“數智招行”的基礎上，在中報內再次新提“AI first”戰略。

利潤微增，營收承壓

“增利不增收”是目前銀行業的普遍現象。中報顯示，2025年上半年，招商銀行實現營業收入1699.69億元，同比下降1.72%。實現凈利潤749.30億元，同比增長0.25% 。這意味著凈利潤增速由負轉正。

利息收入方面，招行上半年實現利息收入1770.14億元，同比下降5.84%，在營業收入中占比62.41%。其中貸款和墊款利息收入1,190.80億元，同比下降9.93%，主要是受存量房貸利率下調及LPR下降影響。

非息收入方面，招行上半年實現非利息凈收入638.84億元，同比下降6.73%，在營業收入中占比37.59%，同比下降2.02個百分點。

其中，招商銀行在代理保險收入、資產管理手續費及傭金收入、銀行卡手續費收入方面有所下降，例如代理保險收入受業務結構變化影響同比下降18.76%。同時，該行公允價值變動損益-48.19億元，主要是債券投資公允價值變動減少和非貨幣基金投資分紅增加；匯兌凈收益14.51億元，同比下降25.55%，主要是外幣兌人民幣匯率下降。

不過，該行在代銷理財收入、代銷基金收入、代理信托計劃收入、托管業務傭金收入和投資收益等方面實現了增長。

截至6月末，招行資產總額12.66萬億元，較上年末增長4.16%；貸款和墊款總額71166.16億元，較上年末增長3.31%。客戶存款總額94223.79億元，較上年末增長3.58%。

資產質量方面，招行6月末不良貸款率0.93%，較上年末下降0.02個百分點；其中，公司貸款不良率0.93%，較上年末下降0.13個百分點；零售不良貸款率1.03%，較上年末下降0.13個百分點。撥備覆蓋率410.93%，較上年末下降1.05個百分點

此外，該行ROAA和ROAE分別為1.21%和13.85%，同比分別下降0.11和1.59個百分點。

首提AI first戰略

記者對比招行2024年年報與2025年中報注意到，該行新增名為“AI first”的戰略提法。

今年年初，該行曾在2024年年報中首次提出“數智招行”，是對去年“智慧招行”提法的一次更新。

在2025年中報中，招行再次提出，以“AI First”引領數智招行建設，賦予AI能力建設優先地位，率先打造AI型組織。持續夯實“云+AI+中臺”數智化底座，提升全員的AI思維和能力，強化業技共創，探索“AI+金融” “人+數智化”模式，加快打造數智招行。

21世紀經濟報道記者從接近招商銀行人士了解到，“AI first”首次對外公開是8月初舉辦的財富大會上，而本次則是首次寫入財報中。

“面對AI浪潮，招商銀行實施“AI First”戰略，打造“數智招行”。各位合作伙伴也都推出了許多令人振奮的AI大模型和應用，希望我們技術共享、生態共建、合作共贏。”招商銀行行長王良于8月7日在財富大會上表示。

記者還注意到，王良上周發布的一篇署名文章再次提及了“AI first”戰略。

“AI時代，提出AI First理念。當前，招商銀行科技人員達萬人，近占全行總人數近10%，形成科技人員靠前站位、業務人員主動擁抱技術的良好氛圍，正在沿著線上化、數據化、智能化、平臺化、生態化方向，加快打造數智招行。”王良表示。

招行2025年中報顯示，該行報告期內信息科技投入44.44億元，達到該行營業收入的2.93%。截至上半年，該行研發人員達10782人，占員工總數的9.13%。金融科技創新項目基金聚焦戰略導向、AI建設、前沿科技。報告期內新增立項金融科技創新項目386個，新增上線項目214個。

事實上，本次中報季并不只有招商銀行一家金融機構對“AI”戰略表態。

本周，中國平安聯席首席執行官郭曉濤在2025年中期業績會上表示，該集團發展AI的核心邏輯是“AI in all”。平安在AI技術的戰略思考是“ 五智”戰略，具體為智能化營銷、智能化服務、智能化運營、智能化管理、智能化經營。

郭曉濤表示，會將AI深度融入到綜合金融價值鏈和醫療養老價值鏈，過去十年該集團持續加大對科技、數字化、AI的投入，已經積累了發展AI四大要素（算力、數據、算法、場景）的核心競爭力。